บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส : COM7 แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 35 บาท

Investor Relations Info : COM7 มีหลายปัจจัยหนุนการเติบโต • กำไรปกติ (core profit) 2Q26 ดีกว่าคาดการณ์ 8% หนุนโดยยอดขายที่แข็งแกร่งและอัตรากำไรที่ขยายตัว • UFund และ AION กำลังขยายธุรกิจอย่างรวดเร็ว เพิ่มปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตและกำไรใหม่ให้กับบริษัท โดยคุณภาพสินทรัพย์ของ UFund อยู่ในระดับที่บริหารจัดการได้ ณ สิ้น 2Q26 มี NPL ratio ลดลงเป็น 0.8% จาก 1.0% ใน 1Q26 • โมเมนตัมยอดขายของธุรกิจไอที ตั้งแต่ต้นไตรมาสจนถึงปัจจุบัน (QTD) ยังคงแข็งแกร่ง โดย SSSG เป็นบวกในระดับเลขหลักเดียวด้านสูง บริษัทมีปิดสาขาที่ไม่ทำกำไรและเปิดสาขาใหม่ ส่งผลให้ผู้บริหารปรับเพิ่มเป้าหมายการเติบโตเป็น 10–15% (จากเดิม 10%) โดยคงเป้าหมายการเติบโตของกำไรสุทธิที่มากกว่า 20% ในปี 2026 • ธุรกิจแท็กซี่ EV ยังคงเติบโตต่อเนื่องตามเป้าหมาย บริษัทส่งมอบรถแท็กซี่ EV จำนวน 1,317 คันใน 2Q26 ส่งผลให้ยอดส่งมอบสะสมอยู่ที่ 3,829 คัน และทำให้บริษัทยังคงเดินหน้าตามแผนที่จะส่งมอบตามเป้าหมายมากกว่า 5,000 คันสำหรับปี 2026 • การบริหารสภาพคล่องทางการเงิน บริษัทอาจจะหาพันธมิตรทางธุรกิจเข้ามาเพิ่มทุนในธุรกิจที่กำลังเติบโต และต้องการเงินลงทุนสูง เช่น UFund, แท็กซี่ EV และมีแผนที่จะ Spin-off นำบริษัทย่อยทำ IPO เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ • คงคำแนะนำซื้อ ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 35.00 บาท (เดิม 33.50 บาท) โดยได้รับการสนับสนุนจากกำไรที่ปรับเพิ่มขึ้นและมูลค่าหุ้นที่น่าสนใจ เราคาดการณ์รายได้ปี 2026F เติบโต +12% และกำไรหลักขยายตัว +20% นักวิเคราะห์&กลยุทธ์ : นันทิกา เวียงเพิ่ม, IAA : nantikawiang@dbs.com

บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส : COM7 แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 35 บาท

efinAI

Latest

test nt 01.1.1.1

เงินฝากสกุลต่างประเทศในญี่ปุ่นทำสถิติสูงสุด 2.51 หมื่นล้านดอลล์ในไตรมาส 2/26

สรุป Earnings Call : BGRIM คาด Q3/69 ผลงานทรงตัว รับแรงกดดันราคาก๊าซฯพุ่งขึ้น - ตั้งเป้ากำลังผลิตแตะ 10,000 MW ภายในปี 73

เศรษฐกิจเยอรมนีชะลอตัว กดดันอุตสาหกรรมยุโรป

Popular

Related

บล.กรุงศรี : COM7 แนะนำ Buy ที่ TP27F 35 บาท

บล.เอเซียพลัส : COM7 แนะนำ “Trading” ราคาเป้าหมาย 33.00 บาท