2 Jun 2026 14:15บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : DUSIT แนะนำซื้อ ราคาเหมาะสมที่ 13.50 บาทบล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : DUSIT แนะนำซื้อ ราคาเหมาะสมที่ 13.50 บาทTranslatestar_borderModal Upgrade PackageefinAI What's New : ㆍบริษัทรายงานกำไรสุทธิ 1Q26 ที่ 249 ลบ. แต่หากไม่รวมรายการพิเศษจะรายงานกำไรปกติที่ 210 ลบ. (+5% QoQ, +468% YoY) เติบโตเด่น YoY หนุนจากรายได้ธุรกิจโรงแรมและธุรกิจอาหารที่เติบโตดี อีกทั้งเริ่มรับรู้รายได้โครงการ Residence ของ DUSIT CENTRAL PARK (DCP)ㆍ1Q26 RevPar เพิ่มขึ้น 17% YoY หนุนจากทั้ง Occ. Rate และ ADR ที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะการ ramp-up ของ Dusit Thani BKK ส่งผลให้ EBITDA ธุรกิจโรงแรม +30% YoY Our View : ㆍเราคงมุมมองบวกต่อแนวโน้มผลประกอบการปี 2026 คาดพลิกกลับมารายงานกำไรปกติ 1.6 พันลบ. พลิกจากขาดทุนในปี 2025 การเติบโตหนุนจาก 1) การฟื้นตัวของกลุ่มนักท่องเที่ยว Short-Haul และ 2) ผลบวกของโครงการ DCP โดยเฉพาะใน 2H26 หลังผ่านช่วง Ramp-up โรงแรมใหม่ โครงการ Retail, Office และการสัดส่วนการโอนกรรมสิทธิ์ Residence ที่มากขึ้นㆍเรากลับมาให้คำแนะนำ “ซื้อ” ประเมินราคาเหมาะสมที่ 13.50 บาทต่อหุ้นอิงวิธี DCF (WACC 9.2%, T.G. 1.0%) efinAI
What's New : ㆍบริษัทรายงานกำไรสุทธิ 1Q26 ที่ 249 ลบ. แต่หากไม่รวมรายการพิเศษจะรายงานกำไรปกติที่ 210 ลบ. (+5% QoQ, +468% YoY) เติบโตเด่น YoY หนุนจากรายได้ธุรกิจโรงแรมและธุรกิจอาหารที่เติบโตดี อีกทั้งเริ่มรับรู้รายได้โครงการ Residence ของ DUSIT CENTRAL PARK (DCP)ㆍ1Q26 RevPar เพิ่มขึ้น 17% YoY หนุนจากทั้ง Occ. Rate และ ADR ที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะการ ramp-up ของ Dusit Thani BKK ส่งผลให้ EBITDA ธุรกิจโรงแรม +30% YoY Our View : ㆍเราคงมุมมองบวกต่อแนวโน้มผลประกอบการปี 2026 คาดพลิกกลับมารายงานกำไรปกติ 1.6 พันลบ. พลิกจากขาดทุนในปี 2025 การเติบโตหนุนจาก 1) การฟื้นตัวของกลุ่มนักท่องเที่ยว Short-Haul และ 2) ผลบวกของโครงการ DCP โดยเฉพาะใน 2H26 หลังผ่านช่วง Ramp-up โรงแรมใหม่ โครงการ Retail, Office และการสัดส่วนการโอนกรรมสิทธิ์ Residence ที่มากขึ้นㆍเรากลับมาให้คำแนะนำ “ซื้อ” ประเมินราคาเหมาะสมที่ 13.50 บาทต่อหุ้นอิงวิธี DCF (WACC 9.2%, T.G. 1.0%)
