สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (20/08/69)

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -20 ส.ค. 69 9:49: น. บล.เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ TIDLOR 28 2 ผสานแรงหนุน เราคาดว่า TIDLOR มีโอกาสเริ่มกลับมาซื้อหุ้นคืนในเดือน ส.ค. นี้ หลังผ่านช่วง Blackout period โดยปัจจุบันใช้วงเงินไปเพียง 351 ลบ. จากงบ 2.4 พันลบ. (15% ของวงเงินทั้งหมด) Bond Yield 10 ปีสหรัฐลดลง 7 bps หลัง กระทรวงการคลังสหรัฐประกาศเพิ่มวงเงินซื้อคืนพันธบัตรระยะยาวอย่างน้อย 2 เท่า เป็นบวกกับไฟแนนซ์อย่าง TIDLOR BH 215 กำไรโตเด่น HoH ผสาน laggard สงคราม BH ให้ผลตอบแทน -8.5% ซึ่ง Laggard กว่า SETHELTH -8% และ SET +5.3% นับตั้งแต่เกิดสงคราม แนวโน้มกำไร 2H69 โต HoH จากทั้งการฟื้นตัวของผู้ป่วย ME และการควบคุมต้นทุนดีต่อเนื่อง บล.กรุงศรี หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ BH 225 1) คาดกำไร 3Q26 โต y-y และ q-q จากผลบวกเข้าช่วงฤดูกาลและมีโอกาสดีกว่าคาด จากนักท่องเที่ยวตะวันออกกลาง (25% รายได้) ทำ All time high ใน ก.ค. 26 2) กำไร ทั้งปี 2026-27F คาด +0.2% และ 2.7% มีโอกาส Upside 3) หุ้นซื้อขาย AVG-1.0S.D. THAI 8 1) สงครามพีคไปแล้วจำกัดกรอบบนราคาน้ำมันดิบ บวก THAI ที่มีต้นทุนน้ำมัน 30-40% 2) นักท่องเที่ยวจีนและตะวันออกกลางที่มีสัญญาณฟื้นแรงขึ้นนับจาก ก.ค.26 เข้า สู่ช่วงฟื้นตัวใน 1ปีข้างหน้า หนุนโอกาส Upside คาดการณ์กำไรปี 2027F +5.3% 3) EV/EBITDA 5.0x vs ค่าเฉลี่ยสายการบินโลกที่6-8x HANA 51.7 1) ผลบวก CAPEX cycle โลกที่เร่งขึ้นต่อ + HANA ที่เริ่มขายสินค้า AI หนุนช่วง 2H26 หนุนฟื้นแรง 2) โอกาส Upside คาดกำไรปี 26 +23.7% และเร่ง +44% ในปี 27F 3) หุ้น ซื้อขาย PER27F ราว 30.3เท่า หากเทียบการเติบโต PEG ต่ำราว 0.68เท่า บล.ฟินันเซีย ไซรัส หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ BJC 19.5 แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 19.50 บาท โมเมนตัม SSSG ของ Big C ดีขึ้นโดยเริ่มพลิกมาเป็นบวกในเดือน ส.ค. และทำให้ SSSG 3QTD่ กลับมาทรงตัว y-y จากการปรับ Product Assortment และยอดขายร้านโดนใจที่เติบโตดี เราคาดกำไรปกติ 2H26 ยังเติบโต y-y ได้ต่อเนื่อง หนุนจากธุรกิจ Packaging, MM Mega Market และ Big C ที่ทยอยปรับตัวดีขึ้น ด้าน Valuation ยังถูก เทรด PER ราว 14 เท่า ต่ำกว่ากลุ่มค้าปลีกที่ราว 16 เท่า บล.พาย หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ MTC 39 ผลการดำเนินงานใน 2Q26 กำไรสุทธิอยู่ที่ 1.9 พันล้านบาท (+16% YoY, +4% QoQ) และ NPL ratio ทรงตัวที่ 2.6% TISCO 121 2Q26 กำไรออกมาตามคาดที่ 1.8 พันล้านบาท (+7% YoY, +2% QoQ) และ NPL ratio ทรงตัวที่ 2.1% ส่งผลให้กำไรใน 1H26 เติบโต 6% YoY บล.เคจีไอ หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ BDMS 23.5 ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานผ่านจุดต่ำสุด กำลังเข้า High season เราประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 3Q69 – 4Q69 จะฟื้นตัวเด่นเทียบ 2Q69 (เป็นไตรมาสกระทบจากสงครามตะวันออกกลาง) 3) Valuation ยังมี Upside และราคา Laggard กลุ่มฯ Forward PE +/-19 เท่า (ต่ำกว่า -1 SD ที่ 20.6 เท่า) Dividend yield 4% ต่อปี (ใกล้ +1.5 SD ที่ 4.1%) … ขณะที่อัตราส่วนราคา BDMS*/BH* ต่ำสุดในรอบ 8 ปี นักลงทุนอาจพิจารณากลยุทธ์ Pair trade: Long BDMS* / Short BH* OR 12 ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานผ่านจุดต่ำสุดใน 2Q69 ค่าการตลาดน้ำมันและปริมาณขายน้ำมันที่ฟื้นตัวใน 3Q69 + คาดจะไม่มีผลขาดทุนสต๊อกน้ำมันจำนวนมากเช่นใน 2Q69 ทำให้คาดกำไร 3Q69 มีโอกาส Turnaround ขณะที่คาดการฟื้นตัวของการท่องเที่ยวในประเทศหนุนรายได้ธุรกิจ Non-oil (ร้านกาแฟ) STECON 20.5 ประเมินความคืบหน้า Direct PPA (ตามแผน PDP ใหม่) หนุน Sentiment การลงทุน Data center เราประเมินการประชุมแผน PDP ใหม่ คาดได้ข้อสรุปเบื้องต้นสัปดาห์นี้ และเตรียมเปิดรับฟังความเห็นต้น ก.ย.นี้ จะเป็น Sentiment บวกต่อการตัดสินใจลงทุน Data center เนื่องจากคาดจะมีความชัดเจนเรื่องค่าไฟสำหรับ Data center และ Direct PPA รวมทั้งคาดการเร่งประมูลงานภาครัฐฯจะเริ่มใน 2H69 บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ DELTA 269 เราคาดว่า Delta จะมีรายได้เติบโตสูงขึ้นใน 2H26 เนื่องจากมาร์จินจะค่อย ๆ เพิ่มขึ้นเพราะบริษัทยังเผชิญกับแรงกดดันด้านต้นทุนวัตถุดิบเราประมาณการว่า Delta จะมีรายได้เติบโตประมาณ 15% qoq ใน 3Q26 PR9 19 เราคาดว่ารายได้และกำไรจะทยอยฟื้นตัวในช่วงครึ่งหลังของปี 2026 โดยเฉพาะโรงพยาบาลที่มีสัดส่วนผู้ป่วยต่างชาติสูง ซึ่งจะได้รับประโยชน์จากความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ผ่อนคลายลง เรายังคงคำแนะนำกลุ่มเป็น Overweight โดยมี PR9 เป็นหุ้นเด่นของกลุ่ม บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ KKP 120 ผลประกอบการ 2H26F ยังไปได้ดี จาก NIM ที่กว้างขึ้นเมื่อเทียบ YoY, รายได้ธุรกิจ Wealth management ยังแข็งแกร่ง , ผลขาดทุนจากขายรถยึดน้อยลง และต้นทุนเครดิตต่ำลง ด้านคุณภาพสินทรัพย์ยังบริหารจัดการได้ดี ธนาคารลดเป้าหมาย NPL ratio เป็น 3.5% ในสิ้นปี 26 (จากเดิมที่ 4.4%) เราให้ KKP เป็นหนึ่งในหุ้นเด่นกลุ่มธนาคารพาณิชย์ แนะนำซื้อ ให้ราคาเป้าหมาย 120 บาท ณ ราคาหุ้นปัจจุบัน 112.50 บาท คาด DY ปีนี้ไว้ที่ 6.5% ต่อปี (จ่ายปีละ 2 ครั้ง) บล.ยูโอบีเคย์เฮียน หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ DELTA 300 การทำ securitization ของ compute power บวกต่อ hardware supply chain หุ้นฟื้นตัวทางเทคนิคจากเส้น 200 วัน ตัดขาดทุน 258 บาท CRC 33 ผลการดำเนินงานไตรมาส 2 ดีกว่าที่ consensus คาดไว้มาก ขณะที่แนวโน้มช่วงที่เหลือสดใสต่อเนื่อง ตัดขาดทุน 26.50 บาท CENTEL 42 ตัวเลขนักท่องเที่ยวต่างชาติเร่งตัวขึ้นในสัปดาห์ที่ผ่านมา ตัดขาดทุน 38.00 บาท CBG 65 ยอดขายเครื่องดื่มในประเทศ เติบโตเด่น ขณะที่ปัจจัยลบเริ่มผ่อนคลาย ตัดขาดทุน 54 บาท บล.ฟิลลิป หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ GULF 66.00 / 67.00 แนะนำ BUY เป้าหมาย 66.00 / 67.00 แนวรับ 63.00 / 63.75 โอกาสการเติบโตชัดเจน Data Center หนุนดีมานด์ไฟฟ้าต่อเนื่อง KTB 45.00 / 46.00 แนะนำ BUY เป้าหมาย 45.00 / 46.00 แนวรับ 42.50 / 43.25 ได้ประโยชน์จากโครงการรัฐ รับผลบวกจากดอกเบี้ยขาขึ้น บล.ไอร่า หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ CYPC80 13.70 / 13.50 “CYPC80” ในเชิงกลยุทธ์เรามอง China Yangtze Power Co., Ltd. (600900.CH) เริ่มกลับมามีความน่าสนใจอีกครั้งในฐานะหุ้น High-Quality Defensive Dividend Asset เพื่อรับมือกับความผันผวนของตลาดในช่วงนี้โดย CYPC ให้ Dividend Yield ปี’26E ที่ราว 3.7%+/- คิดเป็นส่วนต่างพรีเมียมราว 200 Bps เมื่อเปรียบเทียบกับอัตราพันธบัตรรัฐบาลจีน 10 ปีขณะที่ROE อยู่ที่ราว 15.7%+/- ซึ่งสูงกว่าหุ้นโรงไฟฟ้าพลังน้ำคู่แข่งในจีน Forward PE’26E ที่ 18.9x+/- เรามองถือเป็น Valuation ที่สมเหตุสมผลสำหรับหุ้น Defensive ให้ efinAI ช่วยสรุปข่าวและสัญญาณหุ้นก่อนใคร ได้ที่ : https://url.in.th/w-efin-stocknews

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (20/08/69)

efinAI

Related Topics

Latest

ภาวะตลาดหุ้นฮ่องกง : ดัชนี ฮั่งเส็ง (^HSKI) — 20 ส.ค. 2569

INET โชว์ผลงาน Q2/69 ผ่าน Oppday กวาดรายได้ 876.58 ลบ. โต 13%

สมาคมนักข่าวฯร่วมยินดีฉลอง 50 ปี ความสัมพันธ์เวียดนาม-ไทย

TEST ESG#1

รายงานประชุมเฟดก.ค.ชี้ กรรมการหลายคนส่งสัญญาณหนุนขึ้นดอกเบี้ย หากเงินเฟ้อยังไม่แผ่ว

Popular

Test halo opinion 002 edit

ก.ล.ต.เปิดโผผู้บริหารซื้อ-ขาย-โอนหุ้น ประจำวันที่ 19 สิงหาคม 2569

ดาวโจนส์ปิดบวก 119 จุด หลังบอนด์ยีลด์ย่อตัว, หุ้น Moderna พุ่งแรง หนุนกลุ่มเฮลท์แคร์

อัตราแลกเปลี่ยนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักระหว่างธนาคาร 33.119 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ สรอ. ประจำวันที่ 19 สิงหาคม 2569

ข้อมูลการขายชอร์ต ณ วันที่ 19 สิงหาคม 2569

Related

ภาวะตลาดหุ้นฮ่องกง : ดัชนี ฮั่งเส็ง (^HSKI) — 20 ส.ค. 2569

ESG Story Russia unleashes ‘massive attack’ on Kyiv, killing at least five edit

Editorial Russia unleashes ‘massive attack’ on Kyiv, killing at least five edit

ข่าวด่าน company Visit Russia unleashes ‘massive attack’ on Kyiv, killing at least five edit

ภาวะตลาดหุ้นจีน : ดัชนี เซี่ยงไฮ้ คอมโพสิต (^SHI) — 20 ส.ค. 2569

Popular

Test halo opinion 002 edit

ก.ล.ต.เปิดโผผู้บริหารซื้อ-ขาย-โอนหุ้น ประจำวันที่ 19 สิงหาคม 2569

ดาวโจนส์ปิดบวก 119 จุด หลังบอนด์ยีลด์ย่อตัว, หุ้น Moderna พุ่งแรง หนุนกลุ่มเฮลท์แคร์

อัตราแลกเปลี่ยนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักระหว่างธนาคาร 33.119 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ สรอ. ประจำวันที่ 19 สิงหาคม 2569

ข้อมูลการขายชอร์ต ณ วันที่ 19 สิงหาคม 2569

Related

ภาวะตลาดหุ้นฮ่องกง : ดัชนี ฮั่งเส็ง (^HSKI) — 20 ส.ค. 2569

ESG Story Russia unleashes ‘massive attack’ on Kyiv, killing at least five edit

Editorial Russia unleashes ‘massive attack’ on Kyiv, killing at least five edit

ข่าวด่าน company Visit Russia unleashes ‘massive attack’ on Kyiv, killing at least five edit

ภาวะตลาดหุ้นจีน : ดัชนี เซี่ยงไฮ้ คอมโพสิต (^SHI) — 20 ส.ค. 2569