ผลสำรวจข้อมูล DR ช่วง 5 เดือนแรกปีนี้ พบ 125 หลักทรัพย์ IPO ใหม่ โดยผลตอบแทนส่วนใหญ่”บวก”เฉลี่ย 24% ขณะที่มีถึง 26 หลักทรัพย์ที่ผลตอบแทนราคาหุ้นล่าสุดบวกทะลุ 100% เมื่อเทียบกับราคา IPO ส่วนใหญ่อิงหุ้นเทคฯสหรัฐ ด้าน ตลท.แนะควรพิจารณาปัจจัยพื้นฐานหุ้นอ้างอิง ควบคู่การเติบโตเศรษฐกิจในประเทศนั้น ๆ พร้อมตรวจสอบเงื่อนไขสัญญารับฝากก่อนเลือกลงทุน !

ปีนี้เกือบ 5 เดือน มี DR เข้าใหม่ถึง 125 หลักทรัพย์

“สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย” สำรวจข้อมูลใบแสดงสิทธิในหลักทรัพย์ต่างประเทศ Depositary Receipt (DR) ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตลท.) พบว่า ปีนี้ตลาดหุ้นไทยมี DR เข้าซื้อขายใหม่ถึง 125 หลักทรัพย์ โดยส่วนใหญ่ผลตอบแทนเป็น”บวก”ถึง 86 หลักทรัพย์ โดยมี 37 หลักทรัพย์ที่ผลตอบแทนเป็น”ลบ” และอีก 2 หลักทรัพย์ผลตอบแทนไม่เปลี่ยนแปลงจากราคา IPO ทำให้ผลตอบแทนเฉลี่ยบวก 24.81%

26 DR เข้าใหม่ ผลตอบแทนบวกแกร่ง 53-182%

ขณะที่ เมื่อสำรวจผลตอบแทน DR ที่เข้าซื้อขายใหม่ในปีนี้ พบว่ามี 26 หลักทรัพย์ จาก 125 หลักทรัพย์ ที่ให้ผลตอบแทนบวกมากกว่า 50% เมื่อเทียบกับราคา IPO โดยส่วนใหญ่เป็น DR ที่อ้างอิงหุ้นเทคโนโลยีในตลาดหุ้นสหรัฐฯ จากบริษัทหลักทรัพย์ (บล.) พาย จำนวน 11 หลักทรัพย์ รองลงมา คือ DR จาก บล.อินโนเวสท์ฯ จำนวน 7 หลักทรัพย์

Depositary Receipt on INTEL Issued by PI (INTEL03) เป็น DR เข้าใหม่ปีนี้ที่ให้ผลตอบแทนสูงสุดถึง 182.99% ซึ่ง INTEL03 เป็นหลักทรัพย์ที่อ้างอิงหุ้นของบริษัท INTEL CORPORATION จดทะเบียนอยู่ในตลาดหลักทรัพย์ Nasdaq ของสหรัฐฯ ออกโดย บล.พาย ซึ่ง INTEL ประกอบธุรกิจออกแบบและจำหน่ายชิป สำหรับคอมพิวเตอร์ และแล็ปท็อป โดยในช่วงไตรมาส 1/69 ทาง INTEL มีรายได้สูงถึง 1.36 หมื่นล้านดอลลาร์ (ประมาณ 4.39 แสนล้านบาท) เติบโตขึ้น 7% จากปีก่อน

รองลงมา คือ Depositary Receipt on SNDK Issued by INVX (SNDK23) ที่ให้ผลตอบแทนบวก 165.22% ซึ่ง SNDK23 เป็นหลักทรัพย์ที่อ้างอิงหุ้นของบริษัท SANDISK CORPORATION จดทะเบียนอยู่ในตลาดหลักทรัพย์ Nasdaq ของสหรัฐฯ ออกโดย บล.อินโนเวสท์ฯ ซึ่ง SANDISK ประกอบธุรกิจจัดเก็บข้อมูลสำหรับคอมพิวเตอร์ และเกมมิ่ง (Consumer & Gaming SSDs)

ขณะที่ อีก DR ที่อ้างอิงหุ้น SANDISK CORPORATION อย่าง Depositary Receipt on SNDK Issued by PI (SNDK03) ที่ออกโดย บล.พาย ก็ให้ผลตอบแทนที่โดดเด่นเช่นกัน โดยผลตอบแทนบวกถึง 151.02% เมื่อเทียบกับราคา IPO

4 DR อิงหุ้น MICRON ผลตอบแทนทะลุ 100%

ขณะเดียวกัน มี DR อีก 4 หลักทรัพย์ที่อ้างอิงหุ้น บริษัท MICRON TECHNOLOGY ในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ให้ผลตอบแทนบวกมากกว่า 100% จากราคา IPO ประกอบด้วย Depositary Receipt on MICRON Issued by YUANTA (MICRON19) ที่ออกโดย บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) ให้ผลตอบแทนบวก 137.29%, Depositary Receipt on MICRON Issued by BLS (MICRON01) ออกโดย บล.บัวหลวง ให้ผลตอบแทนบวก 136.09%

ต่อด้วย Depositary Receipt on MICRON Issued by KTB (MICRON80) ออกโดย ธนาคารกรุงไทย (KTB) ให้ผลตอบแทนบวก 102.22% และ Depositary Receipt on MICRON Issued by INVX (MICRON23) ออกโดย บล.อินโนเวสท์ฯ ให้ผลตอบแทนบวก 100.79%

พบอีก 6 DR ผลตอบแทนพุ่ง 106-138%

นอกจากนี้ ยังมี DR อีก 6 หลักทรัพย์ ที่ผลตอบแทนล่าสุดเทียบกับราคา IPO บวก 106-138% ประกอบด้วย Depositary Receipt on NVTS Issued by PI (NVTS03) ที่ให้ผลตอบแทนบวก 138.41% ซึ่ง NVTS03 เป็นหลักทรัพย์ที่อ้างอิงหุ้นของบริษัท NAVITAS SEMICONDUCTOR CORPORATION จดทะเบียนอยู่ในตลาดหลักทรัพย์ Nasdaq ของสหรัฐฯ ออกโดย บล.พาย ซึ่ง NAVITAS ประกอบธุรกิจเซมิคอนดักเตอร์

ฟาก Depositary Receipt on AMD Issued by PI (AMD03) ให้ผลตอบแทนบวก 134.08% ซึ่ง AMD03 เป็นหลักทรัพย์ที่อ้างอิงหุ้นของบริษัท ADVANCED MICRO DEVICES จดทะเบียนอยู่ในตลาดหลักทรัพย์ Nasdaq ของสหรัฐฯ ออกโดย บล.พาย ซึ่ง ADVANCED MICRO DEVICES ประกอบธุรกิจเซมิคอนดักเตอร์

ด้าน Depositary Receipt on KIOXIA Issued by INVX (KIOXIA23) ให้ผลตอบแทนบวก 125.56% ซึ่ง KIOXIA23 เป็นหลักทรัพย์ที่อ้างอิงหุ้นของบริษัท KIOXIA HOLDINGS จดทะเบียนอยู่ในตลาดหลักทรัพย์ Tokyo ของญี่ปุ่น ออกโดย บล.อินโนเวสท์ฯ ซึ่ง KIOXIA HOLDINGS ประกอบธุรกิจเซมิคอนดักเตอร์

ขณะที่ Depositary Receipt on SEAGATE Issued by INVX (SEAGATE23) ให้ผลตอบแทนบวก 122.22% ซึ่ง SEAGATE23 เป็นหลักทรัพย์ที่อ้างอิงหุ้นของบริษัท SEAGATE TECHNOLOGY HOLDINGS จดทะเบียนอยู่ในตลาดหลักทรัพย์ Nasdaq ของสหรัฐฯ ออกโดย บล.อินโนเวสท์ฯ ซึ่ง SEAGATE TECHNOLOGY HOLDINGS ประกอบธุรกิจผลิตฮาร์ดดิสก์ไดรฟ์ความจุสูง

Depositary Receipt on MRVL Issued by KKPS (MRVL06) ให้ผลตอบแทนบวก 118% ซึ่ง MRVL06 เป็นหลักทรัพย์ที่อ้างอิงหุ้นของบริษัท MARVELL TECHNOLOGY จดทะเบียนอยู่ในตลาดหลักทรัพย์ Nasdaq ของสหรัฐฯ ออกโดย บล.เกียรตินาคินภัทร ซึ่ง MARVELL TECHNOLOGY ประกอบธุรกิจเซมิคอนดักเตอร์

ต่อด้วย Depositary Receipt on NBIS Issued by PI (NBIS03) ให้ผลตอบแทนบวก 106.60% ซึ่ง NBIS03 เป็นหลักทรัพย์ที่อ้างอิงหุ้นของบริษัท NEBIUS GROUP จดทะเบียนอยู่ในตลาดหลักทรัพย์ Nasdaq ของสหรัฐฯ ออกโดย บล.พาย ซึ่ง NEBIUS GROUP ประกอบธุรกิจ AI Cloud Platform

ส่วนฝั่งผลตอบแทนติดลบสูงสุด 30%

ส่วน DR เข้าใหม่ปีนี้ ที่ให้ผลตอบแทนติดลบมากสุด คือ Depositary Receipt on CRM Issued by BLS (CRM01) ผลตอบแทนติดลบ 30.89% ซึ่ง CRM01 เป็นหลักทรัพย์ที่อ้างอิงหุ้นของบริษัท SALESFORCE จดทะเบียนอยู่ในตลาดหลักทรัพย์ New York ของสหรัฐฯ ออกโดย บล.บัวหลวง ซึ่ง SALESFORCE ประกอบธุรกิจซอฟต์แวร์การจัดการลูกค้าสัมพันธ์ (Customer Relationship Management-CRM)

รองลงมา คือ Depositary Receipt on DUOL Issued by KKPS (DUOL06) ที่ผลตอบแทนติดลบ 30.26% ซึ่ง DUOL06 เป็นหลักทรัพย์ที่อ้างอิงหุ้นของบริษัท DUOLINGO จดทะเบียนอยู่ในตลาดหลักทรัพย์ Nasdaq ของสหรัฐฯ ออกโดย บล.เกียรตินาคินภัทร ซึ่ง DUOLINGO ประกอบธุรกิจเทคโนโลยีด้านการศึกษา

เปิด 2 กลยุทธ์ สร้างผลตอบแทนจากการลงทุน DR

ตลาดหลักทรัพย์ฯ ระบุว่า กลยุทธ์ในการเลือกลงทุน DR มีด้วยกัน 2 วิธี ดังนี้ 1.เลือกลงทุนในหลักทรัพย์ต่างประเทศที่มีความน่าสนใจในการลงทุน : ต้องวิเคราะห์หลักทรัพย์อ้างอิงก่อนว่า มีทิศทางการเติบโตที่ดีหรือไม่ มีโอกาสเติบโตมากน้อยเพียงใด ซึ่งดูได้จากทิศทางการเติบโตของเศรษฐกิจของประเทศนั้น, ภาวะอุตสาหกรรม และแนวโน้มการเติบโตของบริษัท รวมถึงปัจจัยที่จะเข้ามากระทบกับหุ้นหรือสินทรัพย์ที่ DR นั้นอ้างอิงอยู่

ในส่วนของการวิเคราะห์ภาวะเศรษฐกิจ นักลงทุนต้องพิจารณาปัจจัยการเติบโตของเศรษฐกิจในประเทศนั้นว่ามีการเติบโตในระดับไหน แข็งแกร่งเพียงพอและน่าสนใจลงทุนหรือไม่ เมื่อเปรียบเทียบกับประเทศข้างเคียงหรือประเทศที่มีโครงสร้างทางเศรษฐกิจในระดับเดียวกัน การมองภาพรวมของประเทศ หรือความสามารถทางเศรษฐกิจ ไม่ใช่แค่มีประโยชน์กับ DR ที่ลงทุนในดัชนีอ้างอิงในต่างประเทศอย่างเดียว แต่จะมีประโยชน์กับ DR ที่อ้างอิงหุ้นรายตัวอีกด้วย

ขณะที่ การวิเคราะห์บริษัท นักลงทุนสามารถวิเคราะห์ความแข็งแกร่งด้านพื้นฐาน รวมถึงความสามารถของบริษัทจากผลการดำเนินงานในอดีต เช่น กิจการต้องมีผลประกอบการดี เติบโตอย่างต่อเนื่อง, มีกำไรอย่างสม่ำเสมอ ไม่มีปัญหาขาดทุน, มีความแข็งแกร่งทางด้านการเงิน หนี้สินอยู่ในระดับต่ำ, ผู้บริหารมีความสามารถ และธรรมาภิบาลของบริษัทอยู่ในระดับที่ดี และ ราคาหุ้นอยู่ในระดับที่เหมาะสม

2.ตรวจสอบเงื่อนไขของสัญญารับฝาก : การตรวจสอบเงื่อนไขของสัญญารับฝากเป็นอีกหนึ่งเงื่อนไขสำคัญที่นักลงทุนต้องพิจารณาอย่างถี่ถ้วนก่อนตัดสินใจลงทุน เพราะจะมีผลกับราคา DR ซึ่งมีเงื่อนไขต่าง ๆ เช่น สิทธิประโยชน์ที่ผู้ถือ DR จะได้รับ, ค่าใช้จ่ายที่ผู้ออก DR เรียกเก็บ, เงื่อนไขและวิธีการรับซื้อคืน DR และ การทำหน้าที่ของผู้จัดการกองทุน (ถ้ามี)

ทั้งนี้ การลงทุนใน DR ไม่ใช่เรื่องยาก แต่ต้องใส่ใจในรายละเอียด และต้องติดตามทิศทางราคาของสินทรัพย์อ้างอิงที่ DR นั้นลงทุนอย่างสม่ำเสมอ เพียงเท่านี้ ก็จะช่วยให้นักลงทุนสร้างผลตอบแทนจาก DR ได้อย่างมั่นใจ !