MSCI นำหุ้นอินโดนีเซีย 18 ตัวออกจากดัชนี

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -14 พ.ค. 69 19:38 น.

MSCI ลดหุ้นอินโดนีเซีย 18 ตัวออกจากดัชนีโลก โดยจะมีผลตั้งแต่วันที่ 29 พฤษภาคม ท่ามกลางแรงขายในตลาดหุ้นอินโดนีเซีย ค่าเงินรูเปียห์อ่อนค่าทำจุดต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ และความกังวลต่อแรงไหลออกของเงินทุนจากนักลงทุนต่างชาติ การปรับน้ำหนักครั้งนี้สะท้อนแรงกดดันต่อทั้งหุ้นรายบริษัทและภาพรวมตลาดทุนของอินโดนีเซียในช่วงที่เศรษฐกิจและนโยบายการคลังถูกจับตาอย่างใกล้ชิด

MSCI ลดหุ้นอินโดนีเซียตามการทบทวนดัชนี

MSCI ผู้ให้บริการดัชนีหุ้นระดับโลกประกาศจะลดหุ้นของบริษัทชั้นนำของอินโดนีเซียออกจากดัชนีของตน รวมถึงบริษัทที่มีเจ้าของเป็นมหาเศรษฐีของประเทศ โดยสาเหตุที่ชัดเจนยังไม่ถูกเปิดเผย แต่มีการเตือนเกี่ยวกับความเข้มข้นของการถือหุ้นสูง และการขาดความโปร่งใสในการเป็นเจ้าของหุ้น

การเปลี่ยนแปลงจะมีผลตั้งแต่วันที่ 29 พฤษภาคม โดยจะมีการตัดลดหุ้นจากดัชนี Global Standard จำนวน 6 ตัว และจากดัชนีขนาดเล็กอีก 13 ตัว รวมทั้งหมด 18 ตัว และมีหุ้นหนึ่งตัวที่จะถูกนำไปใส่ในดัชนีขนาดเล็ก ภายหลังการประกาศนี้ ราคาหุ้นของบริษัทที่ถูกตัดออกร่วงลงมากกว่า 10% ในวันพุธที่ผ่านมา ยกเว้น Sumber ที่จะยังคงอยู่ในดัชนีขนาดเล็ก

ขณะเดียวกันดัชนีหุ้นหลักของอินโดนีเซียลดลงเกือบ 2% และค่าเงินรูเปียห์อ่อนลงแตะ 17,553 รูเปียห์ต่อดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ ธนาคารกลางอินโดนีเซียระบุว่าจะเข้าแทรกแซงตลาดเงินเพื่อสนับสนุนค่าเงินรูเปียห์

ผลกระทบ MSCI ลดหุ้นอินโดนีเซียต่อตลาดทุน

การปรับลดครั้งนี้สะท้อนแรงกดดันต่อหุ้นอินโดนีเซียทั้งในระดับบริษัทและตลาดโดยรวม โดยเฉพาะเมื่อการเตือนภัยของ MSCI ในเดือนมกราคมเคยทำให้ตลาดหุ้นปรับตัวลงมากที่สุดในรอบหลายปี

ดัชนีหุ้นหลักของกรุงจาการ์ตาลดลงแล้ว 22% ในปีนี้ และเป็นหนึ่งในตลาดหุ้นที่ทำผลงานแย่ที่สุดในโลก ขณะที่ Goldman Sachs ประเมินว่าการเปลี่ยนแปลงดังกล่าวจะทำให้เกิดเงินไหลออกจากตลาดหุ้นอินโดนีเซียประมาณ 1.6 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งจะเป็นเงินไหลออกที่ใหญ่ที่สุดในเอเชียจากการปรับเปลี่ยนของ MSCI

ความเป็นไปได้ของการลดระดับจาก MSCI ยังเพิ่มความวิตกกังวลให้นักลงทุนต่างชาติที่จับตานโยบายเศรษฐกิจและการคลังภายใต้การบริหารของประธานาธิบดี Prabowo Subianto นับตั้งแต่เขาขึ้นสู่อำนาจในปี 2024 เขาได้เริ่มใช้นโยบายที่มีค่าใช้จ่ายสูงซึ่งสร้างแรงกดดันต่องบประมาณภาครัฐ ขณะที่ภาคธุรกิจตั้งข้อกังวลเกี่ยวกับความล้มเหลวของรัฐบาลในการสร้างสภาพแวดล้อมการดำเนินงานที่เอื้ออำนวย

สิ่งที่ต้องติดตามต่อ

ติดตามผลการปรับน้ำหนักและการตัดหุ้นให้มีผลในวันที่ 29 พฤษภาคม
ติดตามทิศทางเงินไหลออกจากตลาดหุ้นอินโดนีเซีย หลัง Goldman Sachs ประเมินไว้ที่ประมาณ 1.6 พันล้านดอลลาร์
ติดตามการดำเนินการของธนาคารกลางอินโดนีเซียในการแทรกแซงตลาดเงินเพื่อพยุงค่าเงินรูเปียห์

ภาพรวมเวลาและจุดสำคัญ

29 พฤษภาคม: การเปลี่ยนแปลงของ MSCI มีผล

หลังประกาศ: ความเคลื่อนไหวของราคาหุ้นที่ถูกตัดออกและค่าเงินรูเปียห์

มุมมองตลาดและคำสำคัญที่เกี่ยวข้อง

นักลงทุนที่ติดตาม MSCI ลดหุ้นอินโดนีเซีย ควรจับตาทั้ง index rebalancing, capital outflow, การเคลื่อนไหวของ emerging markets และการแทรกแซงค่าเงินของธนาคารกลางอินโดนีเซีย เพราะปัจจัยเหล่านี้อาจส่งผลต่อความเชื่อมั่นของตลาดทุนในระยะสั้นถึงกลาง