บล.กรุงศรี : AP แนะนำ Buy ที่ TP26F 10.1 บาท

AP (Buy, TP26F-10.1) Update ยอด presale, transfer เดือน Apr-May 26มุมมอง slightly positive ต่อตัวเลข presale ใน Apr-May 2026 เท่ากับ 7.6 พันลบ. โดย presale ที่สูง เพราะมีโครงการ low-rise เปิดใหม่และทำ average take-up rate ได้ค่อนข้างดีในขณะที่ยอด transfer ใน 2Q26F คาดยังดีและเพิ่มขึ้น q-q จาก backlog รอโอนมาก ทำให้แนวโน้มกำไรสุทธิ2Q26F เพิ่มขึ้น q-q และเป็นตัวเลขที่ค่อนข้างสูง ซึ่งถือว่าดีกว่ากลุ่มและน่าจะช่วยสนับสนุนราคาหุ้น เราคงกำไรสุทธิ2026F ที่4.5 พันลบ. (+5%y-y) คง TP26F ที่ 10.10 บาท คงคำแนะนำ Buy มองแรงกดดันด้าน % GPM ที่ลดลงเป็น ปัจจัยลบระยะสั้นจากต้นทุนที่เพิ่มขึ้นในภาวะสงครามในตะวันออกกลางและการแข่งขันที่สูง ในขณะที่ระยะกลาง-ยาว AP ยังได้เปรียบเรื่อง economies of scale ได้เปรียบด้านการแข่งขันด้านราคา และแนวโน้ม market share ที่ยังเพิ่มได้ต่อเนื่อง ทำให้ระยะยาวยังเติบโตได้ดีและคาดโตสูงกว่ากลุ่มฯ

บล.กรุงศรี : AP แนะนำ Buy ที่ TP26F 10.1 บาท

efinAI

ล่าสุด

นายกฯ ชูไทยเป็นประตูเชื่อม `รัสเซียสู่อาเซียน` ผลักดันศก. - การค้า - การลงทุน

Halo Test 022 V22

ยอดนิยม

ยอดนิยม