| บล.ฟินันเซีย ไซรัส |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| HMPRO | 7.7 | แนะนำ “เก็งกำไร” ราคาเป้าหมาย 7.70 บาท คาดมีโอกาสได้ Sentiment บวกระยะสั้นจากสถานการณ์น้ำท่วม โดยล่าสุดสถานการณ์เริ่มคลี่คลาย มีโอกาสที่จะเห็น Demand สินค้าซ่อมแซมบ้าน โดยรายได้ราว 45-50% มาจากกรุงเทพและปริมณฑล แม้ภาพรวมกำไรปี 2026-27 จะเติบโตปีละราว 1-3% y-y ซึ่งไม่สูง แต่ในเชิง Valuation ยังไม่แพง เทรด PER 13.5 เท่าและให้ Dividend Yield สูงราว 6% ต่อปี |
| บล.พาย |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| CPALL | 61 | มองแนวโน้ม SSSG และกำไรช่วง 2H26 มีผลกระทบจากโครงการไทยช่วยไทยพลัสไม่มากนักจากอิงจาก SSSG เดือน มิ.ย. 2026 ที่ทรงตัวได้ YoY ประกอบกับกำลังซื้อผู้บริโภคทยอยดีขึ้น |
| TU | 15.4 | 2H26 ที่มีข่าวดีหลายด้านไม่ว่าจะเป็นช่วง Peak ของการส่งออก ค่าเงินบาทที่อ่อนค่าลงและประเทศอังกฤษ ปรับลดภาษีนำเข้าปลาทูน่าจากไทยลงเหลือ 0% จาก 24% จะหนุนการเพิ่มขึ้นของรายได้อย่างต่อเนื่อง |
| บล.เคจีไอ |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| BBGI | 9.1 | ประเมินแนวโน้มกำไร 3Q69 ทำ New high เราประเมินแนวโน้มกำไร 3Q69 จะโตเด่น YoY QoQ ทำจุดสูงใหม่รายไตรมาส จากทั้งธุรกิจไบโอดีเซลที่ยังโตเด่น (ล่าสุดขยายการใช้ไบโอดีเซล บี7 ไปถึงกลาง ธ.ค.) และส่วนแบ่งกำไรจากธุรกิจ SAF (Sustainable Aviation Fuel) เต็มไตรมาส (BBGI ถือหุ้น 20%) ... วันนี้ฝ่ายวิจัยฯปรับประมาณการฯ และราคาเป้าหมายขึ้น |
| HANA | 63 | ประเมินแนวโน้มกำไร 3Q69 ฟื้นตัวดี ตามการส่งออกอิเล็กทรอนิกส์ เราคาดแนวโน้มผลการดำเนินงาน 3Q69 จะฟื้นตัวผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว และอยู่ในธีมผลิตภัณฑ์อิเล็กทรอนิกส์ที่เชื่อมโยงกับธีม Data center + AI (วัฏจักรใหญ่ยังเป็นขาขึ้น) รวมทั้งตัวเลขส่งออกล่าสุดที่โตเด่นหนุน Sentiment หุ้นอิเล็กทรอนิกส์ |
| AWC | 3.6 | ประเมินแนวโน้มกำไร 3Q-4Q เด่น + Catalyst เตรียมออกกอง REIT เราประเมิน Sentiment บวกจากการเริ่มเข้าสู่ช่วงวันหยุดยาวของจีน (วันชาติจีน เริ่มปลายเดือนนี้ - ต้นเดือน ต.ค.) คาดจะเห็นจำนวนนักท่องเที่ยวจีนที่เร่งตัวขึ้น โดย AWC* เป็นโรงแรมที่มีฐานลูกค้าชาวจีนราว 13% รวมทั้งการจัด Event ขนาดใหญ่จำนวนมากหลายงานใน 4Q69 จะหนุนภาพรวมการท่องเที่ยวไทย นอกจากนี้การเตรียมออกกอง AWR REIT จะช่วยปลดล๊อคมูลค่าสินทรัพย์และเตรียมเงินลงทุนขยายธุรกิจโรงแรมต่อ |
| บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| CPALL | 45 | ผลประกอบการ 2Q26 สอดคล้องกับประมาณการของเรา แต่ปัจจัยพื้นฐานของธุรกิจ CVS ยังคงแข็งแกร่งกว่าที่กำไรปกติเติบโตเพียง 5.6% YoY สะท้อน โดยบริษัทมีอัตรากำไรที่ดีกว่าคาด และสามารถบริหารค่าใช้จ่ายได้อย่างมีประสิทธิภาพ เราคาดว่า 3Q26 จะเป็นจุดต่ำสุดของปี แต่ผลกระทบอาจไม่รุนแรงอย่างที่ตลาดกังวล และมีแนวโน้มฟื้นตัวชัดเจนใน 4Q26 |
| SPRC | 14.6 | SPRC อาจเผชิญแรงกดดันจากค่าระวางขนส่ง (Freight Costs) และค่า Premium ของน้ำมันดิบที่ปรับสูงขึ้นในช่วง 4Q26F อย่างไรก็ตาม เราคาดว่าค่าการกลั่น (GRM) จะยังคงอยู่สูงกว่าระดับค่าเฉลี่ยของวัฏจักรอุตสาหกรรม (Mid-cycle Level) ที่ประมาณ 5-6 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรลในปี 2027F |
| บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| CPALL | 65 | ได้อานิสงค์จากน้ำท่วมหลายจังหวัด คาดกำไร 3Q26F เติบโต YoY หนุนโดยมาร์จิ้นธุรกิจ CVS ที่เพิ่มขึ้น, เพิ่มสัดส่วนยอดขายสินค้าที่ให้มาร์จิ้นสูง แม้ว่าจะถูกกระทบจากโครงการ"ไทยช่วยไทยพลัส" เต็มไตรมาสก็ตาม การขยายสาขาเป็นไปอย่างต่อเนื่อง กระแสเงินสดจากการดำเนินงานแข็งแกร่ง เนื่องจากขายสินค้าเป็นเงินสด ฝ่ายวิจัยฯ DBSVT คาดการณ์กำไรสุทธิปี 26F-27F ขยายตัวปีละ 9-10% ประเมิน DY ไว้ประมาณ 4% ต่อปี แนะนำซื้อ ให้ราคเป้าหมาย 65 บาท |
| บล.ยูโอบีเคย์เฮียน |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| BCP | 51 | ได้ประโยชน์จากภาวะ diesel/refined-product shortage ที่ยังตึงตัว ทำให้ crack spread มีโอกาสทรงตัวสูงแม้ราคาน้ำมันดิบลดลง ตัดขาดทุน 61 บาท |
| BCH | 12.5 | ผลประกอบการคาดได้แรงหนุนจากปัจจัยฤดูกาล และการระบาดของโควิดรอบนี้ รวมทั้งมีโอกาสเป็นเป้าหมาของการหมุนกลุ่มเข้าหุ้นปลอดภัย ตัดขาดทุน 10.50 บาท |
| THAI | 6.5 | แนวโน้มส่วนแบ่งการตลาดเพิ่มขึ้นหลังราคาน้ำมันสูงกระทบ low cost carrier มากกว่า ราคาน้ำมันมีสัญญาณบวกจากโอกาสเจรจา ตัดขาดทุน 5.80 บาท |
| KTC | 41 | ได้ประโยชน์จากดอกเบี้ยไทยที่มีแนวโน้มทรงตัวต่ำ ขณะที่ US bond yield ที่ชะลอลงช่วยลดแรงกดดัน valuation ของกลุ่มการเงิน ตัดขาดทุน 36 บาท |
| บล.ฟิลลิป |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| GUNKUL | 5.50 / 5.70 | แนะนำ BUY เป้าหมาย 5.50 / 5.70 แนวรับ 5.10 / 5.20 ปัจจัยภายนอกหนุน แผนการเติบชัดเจน |
| STECON | 19.80 / 20.30 | แนะนำ BUY เป้าหมาย 19.80 / 20.30 แนวรับ 18.80 / 19.00 STECON กับโอกาสอีกหลายด้าน รายได้ก่อสร้างครึ่งปีหลังสูงกว่าครึ่งปีแรก |
| บล.ไอร่า |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| KLAC23 | 7.00 / 7.80 | “KLAC23” ในเชิงกลยุทธ์ เรามีมุมมองเชิงบวกต่อ KLA Corporation ผู้ผลิตและออกแบบ Semiconductor Process Control โดยเรามองอุปสงค์ความต้องการชิปที่ยังอยู่ในระดับสูงส่งผลให้ผู้ผลิตชิปจาเป็นต้องใช้อุปกรณ์ของ KLA ในการตรวจสอบและเพิ่มผลผลิต (Yield Optimization) ในกระบวนการผลิตระดับนาโนเมตร ขณะที่แนวโน้มผลประกอบการ F1Q’27 ผู้บริหารให้ Guidance รายได้ที่ $4,000M+/- (+9%QoQ, +24.9%YoY) สะท้อนการเร่งตัวของรายได้ในครึ่งหลังปี 2026 ที่คาดว่าจะโตถึง~20% HoH |
