AI ดันดีลใหญ่ในเทคโนโลยีและโครงสร้างพื้นฐาน

AI กำลังเร่งให้เกิดดีลขนาดใหญ่ในหลายอุตสาหกรรม และทำให้ตลาด M&A ทั่วโลกมีความไม่เท่าเทียมกันมากขึ้น โดยผู้เชี่ยวชาญประเมินว่าบริษัทต่างๆ เดินหน้าซื้อกิจการเพื่อแสวงหาการเติบโตและขยายขนาด ท่ามกลางความกลัวที่จะพลาดโอกาสในรอบลงทุนนี้

Guillermo Baygual หัวหน้า M&A ทั่วโลกของ Citi กล่าวไว้ว่า "ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ทำให้ตลาดผันผวน แต่ไม่ได้ทำให้ M&A ทั่วโลกชะงัก โดยเฉพาะธุรกรรมขนาดใหญ่และเชิงกลยุทธ์"

รายงานของ PwC ระบุว่าขนาดของดีลกำลังขยายตัวอย่างมาก โดยภาคเทคโนโลยีเป็นผู้นำของดีลขนาดใหญ่ ซึ่งมี 26 ดีล ที่มีมูลค่าการทำธุรกรรมมากกว่า 5 พันล้านดอลลาร์ ในปีที่แล้ว รายงานยังชี้ว่าการเติบโตของมูลค่ามาจากดีลขนาดใหญ่ ไม่ใช่การฟื้นตัวในวงกว้างของตลาด

Baygual กล่าวเพิ่มเติมว่า มูลค่าของ M&A ที่เกี่ยวข้องกับโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่ไม่เคยมีมาก่อนกำลังกลายเป็นเรื่องสำคัญ ขณะที่ AI กำลังหนุนกิจกรรม M&A ในหลายสาขา เช่น พลังงาน อุตสาหกรรม และ ศูนย์ข้อมูล

เมกะดีล AI เร่งมูลค่าธุรกรรมทั่วโลก

การลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน AI เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยมีดีลสำคัญหลายรายการ เช่น กลุ่มนักลงทุนที่รวมถึง Nvidia Microsoft และ BlackRock กำลังซื้อ Aligned Data Centers มูลค่า 40 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่ Google เสร็จสิ้นการเข้าซื้อ Wiz มูลค่า 32 พันล้านดอลลาร์ ในเดือนมีนาคม และในเอเชีย KKR กับ Singapore Telecommunications วางแผนถือหุ้นทั้งหมดใน ST Telemedia Global Data Centres มูลค่ากว่า 5 พันล้านดอลลาร์

ข้อมูลจาก PitchBook ระบุว่า M&A ทั่วโลกในไตรมาสแรกมีมูลค่าใหม่สูงถึง 1.6 ล้านล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นกว่า 50% จากปีก่อน โดยได้แรงหนุนจากปี 2025 ซึ่งมูลค่าดีลเพิ่มขึ้น 37% เป็นเกือบ 5 ล้านล้านดอลลาร์

สำหรับนักลงทุน แนวโน้มนี้สะท้อนว่าเมกะดีลด้าน AI infrastructure และ data centers อาจยังเป็นธีมหลักของตลาดทุน แต่การไล่ซื้อหุ้นตามกระแสควรพิจารณาความสามารถในการทำกำไรของดีล ความเสี่ยงด้านการประเมินมูลค่า และแรงกระแทกจากความผันผวนทางภูมิรัฐศาสตร์ควบคู่กันไป

ญี่ปุ่นขึ้นแท่นตลาด M&A ร้อนแรงในเอเชีย

ในเอเชีย ญี่ปุ่นกลายเป็นหนึ่งในตลาด M&A ที่ร้อนแรงที่สุด โดย M&A ที่เกี่ยวข้องกับบริษัทญี่ปุ่นในไตรมาสแรกของปี 2026 เพิ่มขึ้นเกือบ 10% เป็น 1,295 ดีล และมูลค่าสูงถึง 12 ล้านล้านเยน หรือราว 78 พันล้านดอลลาร์ ตามข้อมูล Recof Data

ผู้เชี่ยวชาญระบุว่า AI ไม่เพียงกระตุ้นกิจกรรม M&A เท่านั้น แต่ยังกลายเป็นทรัพย์สินเชิงกลยุทธ์สำหรับนักจัดการดีล ผู้ซื้อ และผู้ขาย เนื่องจากช่วยให้กระบวนการคล่องตัวขึ้นและเร่งการทำธุรกรรมได้ ขณะเดียวกันธนาคารและกองทุนต่างเร่งเสริมความสามารถด้านการจัดการดีลที่เกี่ยวข้องกับ AI ด้วยเช่นกัน

ประเด็นที่ต้องติดตาม

• ความต่อเนื่องของดีล AI ขนาดใหญ่ใน สหรัฐ ยุโรป และ เอเชีย
• ผลกระทบจากสถานการณ์ อิหร่าน ต่อความผันผวนของตลาดและการปิดดีล
• ความเคลื่อนไหวของ ญี่ปุ่น ในฐานะศูนย์กลาง M&A ในภูมิภาค