บล.โกลเบล็ก : TACC แนะนำ ซื้อ ราคาเหมาะสม 6.20 บาท

"แนวโน้ม 2Q69 เติบโตทั้ง YoY และ QoQ ขณะเดียวกันแนวโน้มต้นทุนขายดีกว่าที่เคยคาดไว้เดิม"คาดแนวโน้มรายได้ 2Q69 มีโอกาสเติบโตดีทั้ง YoY และ QoQ โดยการเติบโตหลักมาจากยอดขายที่เพิ่มขึ้นจากจำนวนสาขาของ 7-Eleven และร้านกาแฟพันธุ์ไทยที่ขยายใหม่เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง ประกอบกับการ Launch ผลิตภัณฑ์ใหม่ๆ ที่ได้กระแสตอบรับดีสม่าเสมอ ขณะที่ “มาตรการไทยช่วยไทยพลัส” ดึงกำลังซื้อไปยังผู้ค้ารายย่อยมากขึ้น แต่บริษัทได้รับผลกระทบไม่มาก เนื่องจากเป็นผลิตภัณฑ์เครื่องดื่มที่ผู้บริโภคสามารถซื้อดื่มได้เรื่อยๆ ขณะเดียวกันช่วงไตรมาส 2 เป็นฤดูร้อน ทำให้บริโภคเครื่องดื่มมากกว่าปกติ จึงชดเชยผลกระทบดังกล่าว แนวโน้มต้นทุนขายดีกว่าที่เคยคาดไว้เดิม : แนวโน้มราคาบรรจุภัณฑ์ และค่าขนส่งที่เร่งขึ้น กระทบต่อต้นทุนขายรวมเพียง 1% เนื่องจากไม่ใช่สัดส่วนต้นทุนหลัก ประกอบกับต้นทุนวัตถุดิบ (Raw Material) หลายรายการเริ่มปรับตัวลง อาทิ ชา และกาแฟ ตลอดจนการบริหารจัดการหลายส่วน เบื้องต้นส่งผลให้ %GPM มีโอกาสทรงตัวทั้งปี 69 ที่ราว 32% จากเดิมเราคาดเพียง 31.5% ความเห็น เรามีมุมมองบวกต่อการประชุมนักวิเคราะห์จากแนวโน้มผลประกอบการที่ยังเติบโตดีต่อเนื่อง และแนวโน้มต้นทุนขาย ดีกว่าที่เคยคาด นอกจากนี้ ยังมีแผน Inorganic Growth อาทิ JV หรือ ดีลที่ใกล้เปิดเผย ตลอดจนธุรกิจอื่นๆมีพัฒนาการใหม่เพิ่มเติม อาทิ License Business ที่เพิ่งเป็นตัวแทนให้สิทธิ์ใช้คาแรคเตอร์ Anime ที่มีชื่อเสียง ทั้งนี้ เราเตรียมปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 69 จากเดิมที่ 343 ลบ. +15%YoY และราคาเหมาะสมเดิมที่ 6.20 บาท อัพไซด์ 8% และปรับเพิ่มคำแนะนำจาก “เก็งกำไร” เป็น “ซื้อ” Analyst : Salakbun Wongakaradeth 02 687 7287 Salakbun@globlex.co.th

บล.โกลเบล็ก : TACC แนะนำ ซื้อ ราคาเหมาะสม 6.20 บาท

efinAI

ล่าสุด

อิหร่านส่งสัญญาณบวก ดีลสันติภาพใกล้ได้ข้อสรุป-คาดเฟสแรกหยุดยิงทุกแนวรบ

รูเปียห์อินโดนีเซียอ่อนค่าหนัก กระทบเงินทุนไหลออก

จีนชิงเม็ดเงิน AI ผ่าน IPO ฮ่องกง ตั้งเป้าแข่งสหรัฐฯ

AutoFlight คว้าใบรับรอง eVTOL อินโดนีเซีย เจาะตลาดอาเซียน

กองทุนญี่ปุ่นถือหุ้น SpaceX ระงับรับเงินก่อน IPO Nasdaq

ยอดนิยม

สงครามอิหร่านดันเงินเฟ้อจีนสูงเกินคาด-เหตุต้นทุนพลังงานพุ่ง นักวิเคราะห์เตือนกดดันกำไรภาคธุรกิจ

PTT ประกาศกำไร Q1 พุ่ง 34% – REQ-01 Detection (บทความ)

BBLAM เสนอขาย IPO ‘กองทุนรวมบัวหลวงธนรัฐ 11/26’ วันที่ 8-12 มิ.ย. 2569

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (11/06/69)