จีนเปิดซื้อขายบอนด์ฟิวเจอร์สในตลาดต่างประเทศ หนุนเงินหยวนในเวทีโลก

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -20 ส.ค. 69 22:02 น. จีนเปิดซื้อขายฟิวเจอร์สบอนด์รัฐบาลนอกชายฝั่ง หนุนการใช้เงินหยวนในตลาดโลกจีนเดินหน้าขยายบทบาทของเงินหยวนในระบบการเงินโลกด้วยการเปิดซื้อขายฟิวเจอร์สบอนด์รัฐบาลนอกชายฝั่งผ่านฮ่องกง เพื่อเพิ่มเครื่องมือให้ผู้ลงทุนต่างชาติใช้บริหารความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย และช่วยเพิ่มความคล่องตัวในการถือครองสินทรัพย์จีนของนักลงทุนสถาบัน โดยความเคลื่อนไหวครั้งนี้สะท้อนความพยายามของปักกิ่งในการทำให้ตลาดทุนจีนเชื่อมต่อกับโลกมากขึ้น ขณะเดียวกันก็สร้างทางเลือกใหม่ให้กับผู้ถือพันธบัตรจีนที่ต้องการเครื่องมือเฮดจิ้งที่มีประสิทธิภาพกว่าเดิมการเปิดซื้อขายเริ่มต้นด้วยสัญญาอายุ 5 ปี เมื่อวันที่ 3 สิงหาคม และนับเป็นการต่อยอดจากโครงสร้างเปิดตลาดการเงินผ่านฮ่องกงก่อนหน้านี้ ทั้ง Bond Connect ในปี 2017 และ Swap Connect ในปี 2023 เป้าหมายหลักคือเพิ่มทางเลือกในการบริหารความเสี่ยงให้กับผู้ถือบอนด์จีน ซึ่งปัจจุบันมีนักลงทุนต่างชาติถือพันธบัตรจีนมูลค่ารวมราว 3.2 ล้านล้านหยวน หรือประมาณ 475,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐลดต้นทุนเฮดจิ้งและดึงเงินทุนใหม่Wei Li จาก BNP Paribas Securities (China) ระบุว่า ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ทำให้กองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติ และเงินทุนจากนอกโลกตะวันตก เช่น ซาอุดีอาระเบียและคูเวต เริ่มลดการกระจุกตัวในสินทรัพย์ดอลลาร์มากขึ้น หากเครื่องมือที่เปิดในตลาดจีนใช้งานได้จริง ต้นทุนการเฮดจิ้งอาจลดลง 30-50% เมื่อเทียบกับโซลูชันแบบ OTC ซึ่งจะช่วยเพิ่มแรงจูงใจให้นักลงทุนต่างชาติถือครองพันธบัตรจีนต่อเนื่อง และอาจหนุนเงินทุนไหลเข้าตลาดตราสารหนี้จีนในระยะถัดไปภาพรวมอัตราดอกเบี้ยเอื้อต่อความน่าสนใจของจีนในมุมของอัตราดอกเบี้ย ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปรับขึ้น 0.6 จุดเปอร์เซ็นต์ ตั้งแต่ต้นปี ขณะที่ญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 0.9 จุดเปอร์เซ็นต์ แต่ของจีนกลับลดลง 0.2 จุดเปอร์เซ็นต์ สะท้อนความนิ่งสัมพัทธ์ของตลาดจีนเมื่อเทียบกับสินทรัพย์หลักอื่น ความแตกต่างดังกล่าวทำให้พันธบัตรจีนยังคงเป็นจุดสนใจของนักลงทุนที่มองหาความเสถียรของผลตอบแทนในภาวะตลาดโลกผันผวนแม้ตลาดฟิวเจอร์สบอนด์นอกชายฝั่งของจีนจะยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น แต่สัญญาณการเติบโตเริ่มชัดขึ้น โดย open interest ของฟิวเจอร์สอายุ 5 ปีอยู่ที่ราว 1,800 สัญญา เพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าจากวันที่ 3 สิงหาคม อย่างไรก็ตาม มูลค่า notional principal รวมยังอยู่เพียงราว 900 ล้านหยวน บ่งชี้ว่าตลาดยังต้องใช้เวลาในการสร้างสภาพคล่องและความเชื่อมั่นจากผู้ลงทุนให้มากขึ้นความหมายต่อบทบาทเงินหยวนในตลาดโลกการเปิดผลิตภัณฑ์ใหม่นี้ไม่เพียงช่วยเพิ่มเครื่องมือทางการเงิน แต่ยังเป็นอีกก้าวสำคัญในการยกระดับบทบาทของ เงินหยวน ในฐานะสกุลเงินที่ใช้งานได้จริงในตลาดทุนระหว่างประเทศ หากตลาดฟิวเจอร์สนี้พัฒนาไปได้ดี ก็อาจช่วยลดการพึ่งพาสินทรัพย์สกุลดอลลาร์ในระยะยาว พร้อมทั้งเสริมเสน่ห์ของพันธบัตรจีนในสายตานักลงทุนสถาบันทั่วโลกเริ่มซื้อขายฟิวเจอร์สบอนด์รัฐบาลนอกชายฝั่งผ่านฮ่องกงเปิดสัญญาแรกอายุ 5 ปีช่วยผู้ลงทุนต่างชาติบริหารความเสี่ยงอัตราดอกเบี้ยอาจลดต้นทุนเฮดจิ้งลง 30-50%สนับสนุนบทบาทเงินหยวนในตลาดการเงินโลก

จีนเปิดซื้อขายบอนด์ฟิวเจอร์สในตลาดต่างประเทศ หนุนเงินหยวนในเวทีโลก

efinAI

แท็กที่เกี่ยวข้อง

ล่าสุด

HKEX ครึ่งปีแรกทำสถิติสูงสุด รับแรงหนุน IPO พุ่ง

Hudson River Trading ทำสถิติรายได้เทรด 1.14 หมื่นล้านดอลลาร์

ทรัมป์เล็งลดภาษีนำเข้ารถยนต์แคนาดาเหลือ 15%

Alphabet ออกบอนด์ออสเตรเลีย ระดมทุน A5.5 พันล้าน

SoftBank ดึงนักลงทุนรายย่อยญี่ปุ่นด้วยแตกหุ้นและสิทธิพิเศษ

ยอดนิยม

ที่เกี่ยวข้อง