| บล.เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| ERW | 3.6 | ลุ้น นทท.จีนฟื้นใน 2Q69 ความจุที่นั่งของสายการบินจีนที่มายังไทย +19%YoY ใน 2Q26 ฟื้นจากฐานต่ำในปีก่อน โดย ERW มีสัดส่วนรายได้จากนทท. จีนถึง 13% สูงที่สุดในกลุ่มที่ เรา cover ขณะที่กำไร 1Q69อยู่ที่ 402 ลบ. (+16%YoY, +3%QoQ) เติบโตจากทั้งการขยายโรงแรมและ RevPAR ฟื้นตัวในไทย ขณะที่ PE’69 อยู่เพียง 14 เท่า ต่ำกว่าเฉลี่ยของกลุ่มที่ 19 เท่า |
| BH | 215 | laggard play กอปร แนวโน้มดี BH ให้ผลตอบแทน -16.2% เทียบ SET-1.8% นับตั้งแต่เกิดสงครามตะวันออกกลาง ขณะที่รายได้จากตะวันออกลางยังคงแข็งแกร่งใน 1Q69 และแนวโน้มฟื้นตัวต่อใน 2Q69 เราคาดกำไรปี 69-71 เติบโตเฉลี่ย 5% สูงกว่ากลุ่มที่ 2% หนุนจากลูกค้าตะวันออกกลางและการคุมต้นทุนสวนทางกับ PE’69 อยู่ที่ 18 เท่า ใกล้เคียงกับกลุ่ม |
| บล.กรุงศรี |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| PTT | 40 | 1) คาดกำไรสุทธิ1Q26F ราว 27,002 ลบ. (+16% y-y, +6% q-q) นับเฉพาะกำไรปกติเด่นกว่า +44%y-y, + 61%q-q 2) สถานการณ์สงครามกลับมาไม่แน่นอนหนุนต่อ3) Upside ธุรกิจก๊าซจาก AI เร่งขยายจนไฟฟ้าสะอาดรองรับไม่ทัน |
| IVL | 27 | 1) กำไร 1Q26F มีโอกาสเด่นดังเช่นหุ้นในกลุ่มเดียวกันที่ทยอยรายงานกำไรก่อน 2) Spread Integrated PET สัปดาห์นี้ +6%w-w 3) สงครามกลับมาไม่แน่นอนหนุนต่อ โดย Supply Disruption เป็นจุดเปลี่ยนอุตสาหกรรมออกจาก Downcycle |
| PTTGC | 45 | 1) Spread HDPE/PP สัปดาห์นี้+8-16%w-w 2) สงครามกลับมาไม่แน่นอนหนุนต่อโดย Supply Disruption เป็นจุดเปลี่ยนอุตสาหกรรมออกจาก Downcycle 3) หุ้นยังอยู่ในโซน Value ซื้อขาย Forward PBV ราว 0.6 เท่า |
| บล.ฟินันเซีย ไซรัส |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| COM7 | 31 | แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 31 บาท คาดกำไร 1Q26 อยู่ที่ 1.19 พันลบ. ทรงตัวสูง q-q และ +21% y-y จากทั้งรายได้และ Margin ที่ดีขึ้น หนุนโดยยอดขาย iPhone 17 และ Samsung Ultra 26 ที่แข็งแกร่ง รวมถึงการเติบโตต่อเนื่องของธุรกิจ non-retail ด้าน margin ยังดีจาก operating leverage และการควบคุมต้นทุนมีประสิทธิภาพ |
| บล.พาย |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| GLOBAL | 7.9 | รายงานกำไรสุทธิ 1Q26 ที่ 803 ล้านบาท (+29%YoY, +87%QoQ) ดีกว่าที่เราและตลาดคาด 27% |
| TACC | 6.6 | มีกำไรสุทธิ 1Q26 ทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 100 ล้านบาท (+36%YoY,+75%QoQ) โดยดีกว่าที่เคยทำได้ 90 ล้านบาทใน 3Q25 |
| บล.เคจีไอ |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| ADVANC | 422 | ประเมินราคาหุ้น Laggard TRUE* ขณะที่รับ Sentiment บวกผลการดำเนินงานและธีม Data center เราประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานของ ADVANC* จะยังโตดีต่อเนื่องใน 2Q69 จากต้นทุนต่างๆที่ลดลง + การแข่งขันในอุตสาหกรรมฯที่ลดลงขณะที่เราคาดการเร่งลงทุน Data center ในไทยจะเป็นปัจจัยหนุนการใช้เทคโนโลยี การสื่อสาร อินเตอร์เนต ขณะที่ราคาหุ้นพักฐานต่อเนื่องหลังขึ้น XD ปันผลพิเศษทำให้ราคา Laggard TRUE* |
| AURA | 18.27 | ประเมินแนวโน้มกำไรดีต่อเนื่อง ประมาณการฯมี Upside รายงานกำไร 1Q69 = 700 ล้านบาท +76% YoY และกำไร 1Q69 คิดเป็น 44% ของประมาณการฯกำไรทั้งปีใน Bloomberg consensus ขณะที่เราคาดธุรกิจจำนำทอง “ทองมาเงินไป” ที่เร่งขยายสาขาใหม่ต่อเนื่องจะเป็นปัจจัยหนุนการเติบโตโดยเฉพาะในช่วงที่ทองแพง + เศรษฐกิจชะลอ |
| SYNEX | 11 | ประเมิน Sentiment บวกจากความต้องการสินค้าไอที + กระแสติดตั้งโซลาร์รายงานกำไร 1Q69 = 221 ล้านบาท ดีกว่าคาด +19% ขณะที่เราคาดแนวโน้มผลการดำเนินงานจะได้ Sentiment บวกจากความต้องการสินค้าไอทีที่จะเร่งตัวขึ้นรองรับการลงทุนด้านเทคโนโลยี Data center AI นอกจากนี้ธุรกิจติดตั้งโซลาร์สำหรับภาคธุรกิจคาดได้ Sentiment บวกจากนโยบายสนับสนุนภาครัฐฯ |
| บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| BDMS | 18.7 | เรามองว่าความกังวลของนักลงทุนต่อผลกระทบจากสงครามสหรัฐ–อิหร่านต่อ BDMS นั้นเกินจริง เนื่องจากผู้ป่วยจากตะวันออกกลางมีสัดส่วนเพียง 4% ของรายได้ 2025 เราประเมินว่า กำไรสุทธิหลัก 1Q26F ของ BDMS ลดลง 10% yoy และ 3% qoq |
| KKP | 83 | กำไรสุทธิไตรมาส 1 ของธนาคารอยู่ที่ 1.96 พันล้านบาท เพิ่มขึ้นแรงถึง 84% yoy และ 10.4% qoq สูงกว่าประมาณการของเรา 10% เราปรับประมาณการ EPS ปี 2026–2028 ขึ้น 7.9–16.2% เพื่อสะท้อนการเติบโตสินเชื่อที่สูงขึ้น, net interest margin ที่กว้างขึ้น และ cost-to-income ratio ที่ลดลง |
| บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| MOSHI | 52 | คาดการณ์กำไรหลัก 1Q26F ที่ 181 ล้านบาท (+22.1% y/y, -23.9% q/q) ทงั้ นี้การลดลง q/q สะท้อนถึงปัจจัยฤดูกาล ขณะที่การเติบโต y/y ที่แข็งแกร่ง ได้รับแรงหนุนจากการขยายสาขาเชิงรุก และSSSG ที่แข็งแกร่ง รวมถึงอัตรากำไรขั้นต้นที่ดีขึ้น เมื่อรวมผลขาดทุนอัตราแลกเปลี่ยนเล็กน้อย 2 ล้านบาท เราคาดว่ากำไรสุทธิจะอยู่ที่ 179 ล้านบาท (+14.9% y/y, -26.1% q/q) แนวโน้ม 2Q26F ยังมีโมเมนตัมบวกต่อ ผลกระทบจากสงครามตะวันออกกลางจำกัด จากการที่บริษัทออกสินค้าใหม่จำนวนมากทุกเดือน จึงผลักต้นทุนที่เพิ่มไปยังสินค้าใหม่ได้ คาดกำไรปีนี้โต 20% และขยายต่อ 16% ในปี 2027F ราคาหุ้นปัจจุบันมี P/E ปีนี้ที่ 15 เท่า (Mean-1.5SD) แนะนำ ซื้อ ให้ราคาเป้าหมาย 52 บาท |
| บล.ยูโอบีเคย์เฮียน |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| STGT | 13 | ไตรมาส 1 ฟื้นตัวเป็นบวก คาดผลไตรมาส 2 ยังเติบโตดี จากราคาขายเฉลี่ยที่คาดปรับเพิ่มตามราคาน้ำมันดิบ valuation เพียง 0.87x PBV ตัดขาดทุน 11 บาท |
| PTT | 42 | ภาพรวมกำไรแข็งแกร่ง จากทั้งการปรับสูตร pool gas และผลประกอบการบริษัทลูกแต่ละแหง่ในปีนี้ ตัดขาดทุน 34.75 บาท |
| ITC | 18 | คาดมีโอกาสเข้า SET50 .ในรอบการพิจารณานี้ ซึ่งตลาดไม่ได้คาดหวังมากนัก ทำให้มีโอกาสเป็น surprise บวกต่อราคาหุ้น ตัดขาดทุน 15 บาท |
| BABA80 | 9 | หากสหรัฐฯ ผ่อนคลายการเข้าถึงชิปเอไอในการหารือรอบนี้ จะเป็นปัจัยบวกกับหุ้นเทคโนโลยีจีน ตัดขาดทุน 5.30 บาท |
| บล.ไอร่า |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| UBTECH23 | 2.20 / 2.40 | “UBTECH23” ในเชิงกลยุทธ์ เราคาดUBTECH Robotics Corp. Ltd. (9880:HK) บริษัทผู้นำในอุตสาหกรรม Humanoid Robotics กำลังเข้าสู่ช่วงของการเปลี่ยนผ่านจากโปรเจกต์นำร่อง (Pilot Projects) ที่เน้นคำสั่งซื้อจากรัฐบาล ไปสู่การพาณิชย์ขนาดใหญ่ (Large-scale Commercialization) ในภาคอุตสาหกรรมอาทิ โรงงานผลิตรถยนต์ไฟฟ้า (EV) และอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ จากความร่วมมือกับ BYD, Foxconn, Zeekr, BAIC และล่าสุดคือ Siemens และ Texas Instruments คาดจะส่งผลให้รายได้จะจากการส่งมอบ Walker S ที่เพิ่มเป้าหมายจาก 2-3 พันตัว เป็น 5 พันตัว ขณะที่ Walker S3 ที่จะเปิดตัวใน 2Q26 จะช่วยหนุนอัตราการทำกำไรดีขึ้นจากต้นทุนการผลิตที่ลดลงไป คาดจะส่งผลให้บริษัทถึงจุดคุ้มทุน (Breakeven) ได้ในช่วงปีหน้า |
