บล.โกลเบล็ก : BEM แนะนำ ซื้อ ราคาเหมาะสม 8.50 บาท

"รายงานกำไร 2Q69 ดีกว่าคาด 2%" รายงานกำไร 2Q69 ที่ 1.01 พันลบ. เติบโต 16%QoQ และเติบโต 2%YoY โดยได้แรงหนุนจาก 1) เงินปันผลรับจาก TTW และ CKP ราว 341 ลบ. โดยปี 69 ได้รับเงินปันผลเพิ่มจากปี 68 ราว 10.2 ลบ. เพิ่มขึ้น 3%YoY และ 2) รายได้จากธุรกิจระบบรางเพิ่มขึ้นราว 3%YoY สู่ 393,900 รายต่อวันส่งผลให้รายได้เติบโตสู่ 1.67 พันลบ. +3%YoY อย่างไรก็ตามแม้ว่าจำนวนรถยนต์ที่ใช้ทางพิเศษจะเพิ่มขึ้น 0.5%YoY สู่ 1.08 ล้านคันต่อวัน แต่รายได้จากทางพิเศษลดลง 1%YoY สู่ 2.07 พันลบ.ทั้งนี้รายงานกำไร 1H69 ที่ 1.89 พันลบ. +1%YoY และคิดเป็น 49% ของประมาณการ ความคืบหน้าโครงการรถไฟฟ้าสายสีส้ม (บางขุนนนท์ - มีนบุรี) มีความคืบหน้างานโยธาและระบบรถไฟฟ้า ณ สิ้นเดือนมิถุนายน 2569 อยู่ที่ร้อยละ 37 โดยตั้งเป้าเปิดให้บริการส่วนตะวันออก (ศูนย์วัฒนธรรมฯ - แยกร่มเกล้า) ในต้นปี 2571 และส่วนตะวันตก (บางขุนนนท์ - ศูนย์วัฒนธรรมฯ) ในปี 2573 และโครงการจัดหาขบวนรถไฟฟ้าเพิ่มเติมสำหรับสายสีน้ำเงิน จำนวน 21 ขบวนพร้อมปรับปรุงระบบไฟฟ้าวงเงินประมาณ 7,200 ล้านบาท มีความคืบหน้าแล้วประมาณร้อยละ 43 ความเห็น เรามุมมองบวกต่อผลประกอบการ 3Q69 ที่ได้แรงหนุนจาก 1) ธุรกิจรถไฟฟ้าคาดว่าผู้โดยสารจะมีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่องทั้งจาก Organic Growth 3-5%ต่อปี และ 2) รับรู้รายได้เงินปันผลจาก TTW แม้ว่าเงินปันผลจะลดลงเนื่องจากไม่มีเงินปันผลจาก CKP ก็ตาม ทั้งนี้เราเลือก BEM เป็น Top pick ในกลุ่มรถไฟฟ้าเนื่องจากอายุสัมปทานที่ยาวไปจนถึงปี 93 และมี upside ราว 21% เราจึงคงคำแนะนำ “ซื้อ” Analyst : Nuttawut Wongyaowarak, IAA 02 672 5805 nuttawut@globlex.co.th

บล.โกลเบล็ก : BEM แนะนำ ซื้อ ราคาเหมาะสม 8.50 บาท

efinAI

Latest

Anthropic แรงไม่หยุด! รายได้พุ่ง 7 เท่า แตะ 6.5 หมื่นล้านดอลล์ จ่อ IPO ก่อน OpenAI

ส่องกล้อง SPRC : กำไร Q2/69 แกร่งกว่าคาด โบรกฯ แห่เชียร์รับปันผลแจ่ม

ธปท. เผยภาพรวมแบงก์พาณิชย์ Q2/69 มั่นคง สินเชื่อโต 2% ตามแรงส่งธุรกิจใหญ่ แต่ SMEs-อุปโภคบริโภคยังหดตัว

ส่องกล้อง ERW : ลุ้นครึ่งปีหลังรับไฮซีซั่น นักท่องเที่ยวจีนฟื้น-อีเวนต์ใหญ่ พร้อมหนุน

ส่องกล้อง TIDLOR : 6 โบรกฯ ประสานเสียงเชียร์ `ซื้อ` อัปเป้าใหม่สูงสุด 28 บาท

Popular

Tun Test Company Visit V4 – ทดสอบแก้ไข naja

Tun Test Company Visit V2

วิจัยกสิกรฯ คงเป้าจีดีพีปี 69 โต 2% แม้ Q2/69 ดีเกินคาด ชี้บริโภคเอกชน - ส่งออก แรงส่งเริ่มชะลอ

Tun Test Company Visit V3 แก้ไข 4:27 PM

Tun Test Company Visit

Related

บล.บัวหลวง : BEM แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 8.20 บาท

บล.เอเซียพลัส : BEM แนะนำ ซื้อ ราคาเหมาะสม 8.20 บาท

SEC News : สรุปแบบ 59 ประจำวันที่ 17 สิงหาคม 2569

รายงานผลการใช้สิทธิของใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์จำนวน 66 หลักทรัพย์ ที่ออกโดย BLS