What's New :

ㆍคาดกำไรปกติ 1Q26 ที่ 80 ลบ. (+86.8% QoQ, +52.4% YoY) แม้รายได้คาดลดลงทั้ง QoQ และ YoY เนื่องจาก ยอดคำสั่งซื้อจากจีนที่ยังไม่กลับมาฟื้นตัว แต่ปัจจัยที่ทำให้กำไรเติบโตมาจาก GPM คาดกลับมาโตระดับ 22.4% ดีขึ้นทั้ง QoQ และ YoY จากการรับรู้ผลของราคาต้นทุนมะพร้าวที่ปรับลงเต็มไตรมาส
ㆍแนวโน้มกำไรใน 2Q26 เบื้องต้นคาดโตต่อ QoQ และ YoY จากการเข้าสู่ฤดูร้อนของเอเชีย, ยอดคำสั่งซื้อจากจีนที่คาดกลับเข้าสู่ระดับปกติ และราคาต้นทุนมะพร้าวที่คาดปรับลงต่อเนื่อง

Our View :

ㆍคาดกำไรโต QoQ และ YoY และเป็นจุดสูงสุดของปีใน 3Q26 เนื่องจากเป็น High season ของธุรกิจส่งออก ประกอบกับการเริ่มทำการผลิตเชิงพาณิชย์โรงงานใหม่ในฟิลิปปินส์ช่วงปลายไตรมาส
ㆍคงประมาณการและราคาเหมาะสมที่ 6.90 บาท ราคาหุ้นปัจจุบันมี Upside gain ที่ 22.1% คงคำแนะนำ "ซื้อ"