| บล.กรุงศรี |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| GULF | 74 | 1) CAPEX cycle เอเชียเข้า Supercycle Data Center พลังงานหมุนเวียน เด่น 2) IBD/Equity 1.1 เท่า ทุน 3.4 แสนล้านบาท พร้อมสุดรับโอกาส Data Center, ไฟฟ้าหมุนเวียนภายใน 2) PER26F < AVG. vs กำลังเข้าสู่การเติบโตจากการลงทุนใหม่ |
| JMT | 13 | 1) สัญญาณกลับมาซื้อหนี้ใหม่ในระดับ 1.1 พันลบ. ครั้งแรกในรอบ 9 ไตรมาส 2) หนี้ไม่มีหลักประกัน 1.5 แสนล้านบาทที่ตัดต้นทุนครบแล้วรอ Unlock Value นับจากปี 2027F เปิด Upside ก าไรปี 2026-27F คาด +8.8% และ 3.0% 3) หุ้นหลังผ่านรอบ ปรับฐานใหญ่4 ปีและซื้อขาย PBV26F -1.5SD |
| ADVANC | 417 | 1) กำไรอยู่ในช่วง Upcycle ปี 2026F ขยายตัว 15.9%y-y 2) ราคาหุ้น vs Pre-war ยังปรับตัวลง -12% vs SET +3.6% 3) ธุรกิจปัจจุบันเป็น Upcycle และต่อยอดไปกับการเร่งเข้ามาของ Data Center ได้อีกในอนาคต 4) หุ้นซื้อขาย Valuation ที่ AVG. |
| บล.ฟินันเซีย ไซรัส |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| SCB | 170 | แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 170 บาท ระยะสั้นภาพ Bond Yield ทั่วโลกที่ยืนสูงและความเสี่ยงเงินเฟ้อ คาดว่ายังเป็นปัจจัยหนุนกลุ่มธนาคารให้ยืนทรงตัวแข็งแกร่ง จากทิศทางดอกเบี้ยขาลงที่จบและมีแนวโน้มที่อาจปรับขึ้นได้ในอนาคต ราคาหุ้น SCB ปรับตัวลดลง -1% YTD ยัง Laggard กลุ่มที่ธนาคารอย่างมีนัยยะที่ +12% YTD ขณะที่จุดเด่นยังคงเป็น Dividend Yield ที่สูงราว 8% ต่อปี |
| บล.พาย |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| CK | 23 | ปัจจัยบวกจากการเร่งการลงทุนของภาครัฐฯ ที่คาดว่าจะทยอยออกมาในอนาคต ขณะที่ผลกระทบจากต้นทุนที่เพิ่มขึ้นยังไม่มากนัก |
| AMATA | 30 | แนวโน้มที่เหลือยังมีแรงหนุนจาก Backlog ที่มีอยู่กว่า 19,000 ล้านบาท ช่วยลดความเสี่ยงหากยอดขายที่ดินในปี 26 ไม่เป็นไปตามเป้าที่ 2,800 ไร่ |
| บล.เคจีไอ |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| MRDIYT | 9.7 | ประเมินถูกขายทำกำไรหลังเข้า MSCI คาดลุ้นเข้า SET50 ต่อ เราประเมิน MRDIYT มีโอกาสเข้า SET50 (ประกาศราวกลาง มิ.ย.) ขณะที่เราประเมินสินค้าของร้าน MRDIYT เน้นสินค้าจำเป็น ราคาประหยัดสอดคลอ้งกับสถานการณ์เศรษฐกิจที่ชะลอตัว รวมถึงการขยายสาขาเชิงรุกอีก +210 สาขาในปีนี้ (+19% YoY) หนุนกำไรโต +10% YoY |
| WHA | 5.4 | ประเมิน Sentiment บวกจากการเร่งมาตรการ Thailand FastPass และ “Super License” เรายังคงมุมมองบวกต่อเม็ดเงิน BOI ที่รอการปลดล๊อคระบบราชการต่างๆ ผ่านมาตรการ Thailand FastPass และล่าสุดภาครัฐฯเตรียมใช้มาตรการ Super License ขอใบอนุญาตครั้งเดียวลดความซ้ำซ้อนของระบบราชการไทย |
| ADVANC | 422 | ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2Q69 โตต่อ รับ Sentiment บวกการเร่งลงทุน Data center เราประเมินแนวโน้มกำไร 2Q69 จะยังโตต่อเนื่อง YoY ขณะที่ประเมินการเร่งลงทุน Data center ในไทย และเศรษฐกิจดิจิทัล จะเป็นปัจจัยหนุน Sentiment บวกต่อ ADVANC* … ในเดือน พ.ค. Consensus มีการปรับคำแนะนำ ADVANC* ขึ้นอย่างมีนัย โดยปรับจาก “ขาย” และ “ถือ” เป็น “ซื้อ” รวม 6 โบรกเกอร์ |
| บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| WHA | 5.2 | เราคาดว่ายอดพรีเซลดาต้าเซ็นเตอร์ (DC) ในปี 2026 ของ WHA จะอยู่ที่ 1,100 ไร่ คิดเป็น 50% ของยอดพรีเซลทั้งหมดของบริษัท เพิ่มขึ้นจาก 40.1% ในปี 2025 เราคาดว่าจะมีการลงนามสัญญาน้ำใหม่สำหรับดาต้าเซ็นเตอร์ ขนาดกำลังการผลิต 17–29 ล้านลูกบาศก์เมตร ในไตรมาส 3/2026 |
| GULF | 66 | เราคาดว่ากำไรสุทธิหลักไตรมาส 2/2026 ของ GULF จะเพิ่มขึ้น 51% yoy และ 19% qoq สู่ระดับสูงสุดใหม่ที่ 1.07 หมื่นล้านบาท ซึ่งเป็นการทำสถิติสูงสุดต่อเนื่องเป็นไตรมาสที่ 6 เราปรับเพิ่มประมาณการ EPS ปี 2026–2028 จากรายได้ที่แข็งแกร่งขึ้นและวินัยการควบคุมต้นทุนที่ดีขึ้น |
| บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| GULF | 79 | คาดผลประกอบการ 2Q26F จะแข็งแกร่งมาก โดยมีปัจจัยหนุนจาก 1) มีกำไรจากการขายเงินลงทุน 51% ในโครงการโรงไฟฟ้าพลังน้ำปากลาย ในประเทศลาว ขนาด 770 MW ก่อนภาษีประมาณ 1.8 พันล้านบาท, 2) ได้รับเงินปันผลจาก KBANK 2.84 พันล้านบาท, 3) เป็นช่วงฤดูร้อนที่ปริมาณการใช้ไฟฟ้าเพิ่มขึ้นส่วนผลกระทบจากต้นทุนก๊าซที่เพิ่มขึ้นจะไม่รุนแรง เพราะบริษัทมีสัดส่วนโรงไฟฟ้า SPP น้อยกว่า 15% ของกำลังการผลิตไฟฟ้าทั้งหมด เราคงคำแนะนำ ซื้อ และให้เป็นหุ้น Top Pick ในกลุ่มโรงไฟฟ้าราคาเป้าหมายอยู่ที่ 79 บาท |
| บล.ยูโอบีเคย์เฮียน |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| SAMART | 8 | แนวโน้มผลประกอบฟื้นตัวต่อเนื่อง ราคาหุ้น Laggard ขณะที่ซื้อายด้วย Vauation ต่ำเพียง PER 10x และให้ผลตอบแทนปันผล 6% ตัดขาดทุน 5.00 บาท |
| CPALL | 50 | คาดผลการลงมติของที่ประชุมผู้ถือหุ้น (ไม่ขาย 3 บ.ย่อยให้ Virtual Bank) ช่วยลดความไม่แน่นอนเกี่ยวกับผลประกอบการของ CPALL ตัดขาดทุน 45.50 บาท |
| RATCH | 37 | เข้า high season ของผลประกอบการ การใกล้หมดสัญญาของโรงไฟฟ้าราชบุรีไม่กระทบรายได้ แต่เป็นปัจจัยบวกเอาที่ไปทำ โรงไฟฟ้า + datacenter ตัดขาดทุน 28 บาท |
| THAI | 8 | เก็งกำไรราคาหุ้นตอบรับการยุติสงครามบวกต่อผลประกอบการในอนาคต และการเข้า SET50 ครึ่งปีหลัง บวกต่อแรงซื้อจากนักลงทุนสถาบัน ตัดขาดทุน 6.50 บาท |
| บล.ไอร่า |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| KEYENCE23 | 3.10 / 4.00 | “KEYENCE23” ในเชิงกลยุทธ์ เราคาดว่า KEYENCE Corp. (6861:JP) ยังคงได้รับแรงหนุนจากความสามารถในการทำกำไรและฐานะการเงินที่แข็งแกร่งโดย Keyence สามารถรักษาอัตรากำไรขั้นต้น (GPM) ในระดับ 80%+/- และอัตรากำไรจากการดำเนินงาน (OPM) สูงกว่า 50%+/- โดยเราคาดว่าผลการดำเนินงานมีโอกาสเร่งตัวขึ้นสู่ระดับ Double-digit จากการปรับขึ้นราคาขายภายในญี่ปุ่น รวมทั้งอุปสงค์เทคโนโลยีใหม่ที่ได้อานิสงส์จากการเติบโตของอุตสาหกรรม AI Server และความต้องการในกลุ่มอุปกรณ์ตรวจสอบหุ่นยนต์ในเอเชียและจีน โดยระบบโรงงานอัตโนมัติทั่วโลกเริ่มกลับมามีสัญญาณฟื้นตัวดีขึ้น แม้ราคาจะเร่งตัวขึ้นในระดับหนึ่งแล้วแต่คาดพิจารณา Valuation ซื้อขายอยู่ที่ Forward PE 38.2x+/- อยู่ในช่วงของค่าเฉลี่ย 5 และ 10 ปี ทำให้ยังมีความน่าสนใจในระดับหนึ่งหากพิจารณาถึงโอกาสในการเติบโตในอนาคต |
