25 ก.ย. 2569บล.กรุงศรี : KKP แนะนำ Buy ที่ TP27F 145 บาทTranslatetranslatekeyboard_arrow_downWatchliststarแชร์ KKP (Buy, TP27F-145) คาดรายได้ Net Fee เติบโตโดดเด่นเราคงคำแนะนำ BUY และคง TP27F ที่ 145 บ. เพราะ i) รายได้ค่าธรรมเนียม-บริการ (Net Fee) เติบโตดีผลักดันกำไรสุทธิ2026-27F เติบโต +36% y-y และ +3% y-y ii) บริหารคุณภาพสินทรัพย์ได้ดี ทั้ง NPL และรถยึด iii) คาดเงินปันผล 2026F มีแนวโน้ม มากกว่าเราคาดที่ 7.2 บ./หุ้น สำหรับกำไรสุทธิ3Q26F คาดที่ 2.06 พันลบ. กำไรเพิ่มขึ้น+23%y-y จากการเพิ่มขึ้นของสินเชื่อรวม และรายได้ค่าธรรมเนียม-บริการ รวมถึงการลดลงของขาดทุนรถยึด ขณะที่ลดลง -3%q-q จาก 2Q26 มีการโอนกลับขาดทุนจากการปรับมูลค่าทรัพย์สินรอการขาย และการเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายสำรอง (ECL)
KKP (Buy, TP27F-145) คาดรายได้ Net Fee เติบโตโดดเด่นเราคงคำแนะนำ BUY และคง TP27F ที่ 145 บ. เพราะ i) รายได้ค่าธรรมเนียม-บริการ (Net Fee) เติบโตดีผลักดันกำไรสุทธิ2026-27F เติบโต +36% y-y และ +3% y-y ii) บริหารคุณภาพสินทรัพย์ได้ดี ทั้ง NPL และรถยึด iii) คาดเงินปันผล 2026F มีแนวโน้ม มากกว่าเราคาดที่ 7.2 บ./หุ้น สำหรับกำไรสุทธิ3Q26F คาดที่ 2.06 พันลบ. กำไรเพิ่มขึ้น+23%y-y จากการเพิ่มขึ้นของสินเชื่อรวม และรายได้ค่าธรรมเนียม-บริการ รวมถึงการลดลงของขาดทุนรถยึด ขณะที่ลดลง -3%q-q จาก 2Q26 มีการโอนกลับขาดทุนจากการปรับมูลค่าทรัพย์สินรอการขาย และการเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายสำรอง (ECL)
