Iyogin Holdings เข้าซื้อพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นในรอบ 10 ปี ท่ามกลางคาดการณ์ BOJ ขึ้นดอกเบี้ย

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -15 มิ.ย. 69 17:19 น. Iyogin Holdings Inc. ธนาคารภูมิภาคของญี่ปุ่น กลับมาเข้าซื้อพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นหรือ JGBs เป็นครั้งแรกในรอบ 10 ปี โดยเริ่มทดลองในเดือนเมษายนด้วยพันธบัตรอายุยาวพิเศษ ขณะที่ผู้บริหารระดับสูงมองว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายของ ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) มีโอกาสปรับขึ้นแตะราว 1.5% ภายในสิ้นปีหน้า ซึ่งสะท้อนการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างของตลาดบอนด์ญี่ปุ่นในช่วงดอกเบี้ยขาขึ้นกลับเข้าตลาด JGB หลังหายไปนาน 10 ปีSMBC Nikko Securities Inc. ระบุว่า Iyogin เป็นธนาคารภูมิภาคเพียงแห่งเดียวในญี่ปุ่นที่ทำกำไรจากบอนด์ในช่วง 2 ปีที่ผ่านมา โดยธนาคารเริ่มปรับแนวทางการลงทุนอย่างระมัดระวังมากขึ้น หลังผลตอบแทนพันธบัตรมีแนวโน้มขยับสูงขึ้นต่อเนื่อง การกลับเข้าซื้อ JGB จึงไม่ใช่เพียงการเพิ่มสินทรัพย์ปลอดภัย แต่ยังสะท้อนมุมมองต่อทิศทางดอกเบี้ยและโครงสร้างผลตอบแทนในอนาคตด้วยธนาคารถือครองพอร์ตหลักทรัพย์รวมราว ?1.7 ล้านล้าน ณ สิ้นเดือนมีนาคม โดยแบ่งเป็นบอนด์สกุลเงินเยนประมาณ ?400 พันล้าน บอนด์ต่างประเทศที่ป้องกันความเสี่ยงค่าเงินราว ?500 พันล้าน และบอนด์ต่างประเทศที่ไม่ป้องกันความเสี่ยงอีกราว ?320 พันล้าน ตัวเลขดังกล่าวสะท้อนว่าธนาคารยังคงให้ความสำคัญกับการกระจายความเสี่ยงและการบริหารผลตอบแทนในหลายสกุลเงินเน้นบอนด์อายุยาว แทนการไล่ซื้อ JGB อายุ 10 ปีIyogin ระบุว่าจะชะลอการซื้อ JGB อายุ 10 ปี เนื่องจากยีลด์มีแนวโน้มปรับขึ้นต่อ และจะหันไปทยอยซื้อพันธบัตรอายุยาวพิเศษซึ่งมองว่ามีมูลค่าน่าสนใจกว่า กลยุทธ์นี้สะท้อนว่าธนาคารกำลังให้ความสำคัญกับ ระยะเวลา ผลตอบแทน และความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย มากขึ้น ในสภาพแวดล้อมที่ดอกเบี้ยในญี่ปุ่นเริ่มกลับมามีทิศทางเป็นบวกสำหรับนักลงทุนสถาบัน การเลือกพันธบัตรอายุยาวแทนบอนด์ระยะกลางอาจเป็นวิธีล็อกผลตอบแทนในช่วงที่ตลาดคาดว่า BOJ จะค่อย ๆ ปรับนโยบายการเงินอย่างระมัดระวัง อย่างไรก็ตาม ความผันผวนของยีลด์ยังเป็นปัจจัยสำคัญที่ต้องติดตาม เพราะอาจกระทบทั้งราคาพันธบัตรและมูลค่าพอร์ตโดยรวมของธนาคารในระยะถัดไปสินเชื่อเรือยังเป็นจุดแข็ง ขณะเพิ่มลงทุนหุ้นเทคและ AIนอกจากธุรกิจบอนด์แล้ว Iyogin ยังเป็นผู้เล่นสำคัญในธุรกิจสินเชื่อเรือ โดยมียอดสินเชื่อคงค้างราว ?1.63 ล้านล้าน สำหรับอุตสาหกรรมเดินเรือ และคิดเป็นกว่าหนึ่งในสี่ของพอร์ตสินเชื่อทั้งหมด สะท้อนความเชี่ยวชาญเฉพาะด้านที่ช่วยสร้างรายได้และความได้เปรียบในการแข่งขันของธนาคารภูมิภาคแห่งนี้ขณะเดียวกัน ธนาคารยังระบุว่าจะเพิ่มการลงทุนในหุ้นกลุ่ม ปัญญาประดิษฐ์ ชิป และหุ้นเติบโตทั้งในประเทศและต่างประเทศ หลังเคยได้รับผลตอบแทนจากการถือหุ้น Nvidia Corp. ซึ่งมูลค่าเพิ่มขึ้นราว 10 เท่า จากจุดซื้อเมื่อ 5 ปีก่อน การขยับพอร์ตไปยังสินทรัพย์เติบโตสะท้อนว่าธนาคารต้องการผสมผสานระหว่างรายได้จากสินเชื่อ พันธบัตร และการลงทุนในธีมการเติบโตของโลกอนาคตการกลับมาซื้อ JGB ของ Iyogin Holdings จึงไม่ใช่เพียงการเปลี่ยนพอร์ตลงทุน แต่ยังเป็นสัญญาณว่าธนาคารภูมิภาคญี่ปุ่นเริ่มปรับตัวรับยุคดอกเบี้ยขาขึ้นอย่างจริงจัง พร้อมมองหาโอกาสทั้งในตลาดบอนด์และหุ้นเติบโตควบคู่กันไป

Iyogin Holdings เข้าซื้อพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นในรอบ 10 ปี ท่ามกลางคาดการณ์ BOJ ขึ้นดอกเบี้ย

efinAI

แท็กที่เกี่ยวข้อง

ล่าสุด

(อัพเดต) `ทิสโก้` เตือนเศรษฐกิจโลกเสี่ยง “โตช้า-เงินเฟ้อสูง” ชู AI,Robotics - หุ้นปันผลสูง เด่นครึ่งปีหลัง

`เควิน วอร์ช` เตรียมรับบททดสอบปธ.เฟด ท่ามกลางเงินเฟ้อ-แรงกดดันลดดอกเบี้ย

ตลาดหลักทรัพย์ฯ ร่วมเวที 2026 Global Investor Conference ที่เซินเจิ้น เล็งเชื่อมโยงการลงทุนตลาดทุนไทย-จีน