สรุปข้อมูลสำคัญ บริษัท ไซโน โลจิสติกส์ คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ SINO " จากการเยี่ยมชมกิจการ(Company Visit) วันที่ 14 มี.ค. 68 โดย "สมาคมนักลงทุนประเทศไทย"
SINO เป็นอันดับ 2 ของโลก อันดับ 1 ของไทย
Overview
ก่อตั้ง 2010 เป็น freight forwarder ทางเรือเริ่มจากพนักงาน 8 ท่าน
ผบห อยู่ในอุตสาหกรรมมาก่อนโดยร่วมทุนกับ ฮ่องกงเรา 40% เค้า 60%
2013 ตั้งบริษัท Inter Connections logistic (ICL) > บริการรถหัวลาก และบริการต่อเนื่อง
2015 เริ่มขนส่งทางอากาศ ( Air Freight Services )
2018 ขยายตลาด Sea Freight เข้าสู่ ASAIN
2019 ตั้ง office แหลมฉบัง ขยายบริการใกล้ท่าเรือ
2020 volume ขนส่ง TEUs ( 20 ฟุตตู้สั้น ) 26,691 TEUs
2021 ลงทุนเพิ่มใน ICL > 111.68ล้าน
2022 ขยายโกดังคลังสินค้า / เช่า ISO tank 500 tank > เจอ Covid พอดี เป็นตัวเร่งทำให้รายได้เพิ่มขึ้นอย่างมาก
2023 เข้าตลาด SET ( rev 4,600 ล้าน )
เปลี่ยนตัวเองจาก fright forwarder เป็น logistics provider ( มี warehouse เพิ่ม )
เปิด โกดัง free zone เพิ่ม
2024 ไปตั้ง office Malaysia 51%
vietnam
Company Structure
ลงทุน iCL 99.98% > ทำ cross border
SNC 99.98% > ขนส่งทางอากาศ
จดทะเบียน 1 ล้านบาท
SINO Malaysia 51%
การให้บริการ (End-to-End Global Logistics)
Shipper ต้องการขนสินค้า = iCL ไปรับของที่โรงงานมาไว้ที่โกดังเพื่อบรรจุหรือ ส่งไปที่ท่าเรือ
ทำ custom clearance
ทำ cross border ( Malaysia Laos Cambodia )
SNC (SNC Cargo Service ) > air transport
SINO > ship
ทำ custom clear ที่ปลายทาง
สัดส่วนรายได้
Sea freight 96%
Logistic Support 3% ( Domestic and cross-border land transport Service )
Air freight 1% ( Y2022 34,928M 5,907 TEUs / Y2023 46,989M 1,800 TEUs / Y2024 49,125M 3,695 TEUs )
Sea Freight Services
FCL (Full container Load) > บริการเต็มตู้ container
LCL (Less than container Load) > ขนส่งไปบางส่วน
Type of container > dry / reefer ( ตู้เย็น ) / ISO tank container / shipper own Containers (SOC)
ISO Tank > ได้ประโยชน์จากกฎหมายที่บังคับให้ใช้ tank เพื่อขนส่งของเหลว
Capacity 25,000 liters per tank / ขนของเหลว / สารให้ความหวาน
SOC > ก่อนหน้านี้มีปัญหาตู้ขาด
เราแตกต่างคือ
1 เอาตู้กลับมาหมุนใช้
2 ตู้เมื่อถึงปลายทางแล้วขายเลย
ทำให้ได้ margin ส่วนนึงจากตรงนี้
เอาไปใช้ domestic > ขนส่งในประเทศ
ตลาดครอบคลุมทั่วโลก >
North America 76.4%
Europe 12.2%
Asia 6.7%
South America 2.5%,
ตลาด North America เราเป็นอันดับ 3 ของโลก > รายได้ stabilize มากๆ
ปริมาณ volume เราไป sign contract กับสายเรือโดยตรง
ICL ให้บริการรถ 48 คัน เน้น ปิโตร สินค้าอันตราย
บริการ custom clear
warehouse เน้นใกล้แหลมฉบัง
ทั้ง 2 คลัง ( general / free zone )
Urate เกือบ 100%
เน้นลูกค้ายานยนต์ / รถ / auto parts
2024 Investment Highlight
ไปตั้ง office ที่ Malaysia 60% > 9 แสนริงกิต
ลงทุนใน vietnam 3.5 ล้านบาท 60%
เป้าประเทศละ 2,000 TEUs ต่อปี
TICs ลงทุนสร้างลานตู้ ที่แหลมฉบัง > เราลงทุน 15% / capacity 10,000 containers
Air freight > เดิมร่วมมือกับพันธมิตร แต่ต่อไปจะขายตรงเอง เพราะปริมาณการส่งเพิ่มขึ้นมากจนคุ้มค่าที่จะทำเอง
Financial highlights
4Q23 - 3Q24 - 4Q24
490 - 1,375 - 812
Gross profit 80 - 188 - 113
Gpm 16% - 14% - 14%
Net profit 0 - 37 - 32
Npm -0.1% - 2.7% - 4%
มีพนักงาน 160 คน
Seasonal Q3 > Q2 > Q1 > Q4
มีเงินสด 600-700 ล้าน
Sea Freight Situation
Y2019 Freight อยู่ที่ระดับ 934 - 960 บริษัทเรือจำนวนมากแบกรับต้นทุนไม่ไหวล้มละลายไป ( ต้นทุนอยู่ที่ประมาณ > 1,800 usd )
Y2021 เกิด Covid ทำให้ Freight ขึ้นไปอยู่ที่ระดับ 2,783 - 5,046
Y2022 - 23 Freight เป็นขาลงจากที่เคย Peak ช่วงปลายปี 2021 มาอยู่ที่ระดับ 993 usd
Y2024 เกิด Red Sea crisis > ค่า freight แพงขึ้นไปถึง 3,400 ตอนนี้ลงมาประมาณ 1,896
Outlook 2025
คาดการณ์ค่า Freight เฉลี่ยที่ 2,500 usd
ปกติคิด GP 12%
ตั้งเป้า growth 15%
มี deal M&A ให้ SNC > เพิ่มความสามารถทางการแข่งขันขึ้น โดย
- Scale up air freight operations
จุดชนะของ SINO
ส่งของตรงเวลา
End to end
หาเรือได้เก่งกว่าในภาวะ วิกฤต
เรามี margin 12 % ในขณะที่ตลาด 9-10%
พอเกิด trade wars ราคา freight น่าจะตกลง
แต่ volume น่าจะเพิ่มขึ้น เพราะ เค้าไม่ซื้อของจีน อาจจะซื้อของไทยแทน
Volume เป้าหมาย
Sea Freight 51,300 TEUs
SINO Vietnam 900 TEUs
SINO Malaysia 1,700 TEUs
Air Freight 400 Tons
สินค้าที่นำส่ง ( จากมากไปน้อย )
อาหาร
Frozen Food
สินค้าย้ายฐานจากจีน เช่น ยางรถยนต์ แผง solar
เราไปคุยกับ HQ ของสายการเดินเรือ ทำให้เรามีอำนาจต่อรองมากกว่า
Q&A
Q ถ้า US ขึ้นดอกเบี้ยไทย 10% จะกระทบเราแค่ไหน
A ขึ้นกับว่าสินค้านั้น จำเป็นแค่ไหน ถ้าจำเป็นก็ไม่กระทบมาก
จากที่มา 2 เดือน ยังไม่กระทบเลย
มีหลายเจ้าที่ชะลอการส่งออก รอดูท่าทีก่อน
ปีที่แล้วเซ็นต์ไป 24,000 ตู้ ทำได้ 23,xxx ตู้ > ถ้าใช้ไม่ถึงก็ชี้แจงได้
ปีนี้ commit 28,000 ตู้
Q ถ้าไม่ถึงจะเป็นยังไง
A ปกติต้องโดนปรับ แต่ถ้ามีเหตุผลเช่น Red Sea แบบนี้ ประนีประนอมได้
สินค้าที่ปีนี้ได้มากขึ้น
สินค้าแช่แข็ง
สินค้าจีนที่ได้ประโยชน์
ติดต่อ สมาคมนักลงทุนประเทศไทย
WEBSITE: Investors Association of Thailand
FACEBOOK: https://www.facebook.com/investorsthai
----------------------------------------------------------------------------------------------------
"ข้อมูลที่ปรากฏนี้ได้รับจาก "สมาคมนักลงทุนประเทศไทย" โดยได้รับการตรวจสอบจากทีมงานของบริษัทที่ไป Company Visit แล้ว มีวัตถุประสงค์เพื่อเผยแพร่เป็นข้อมูลข่าวสารทั่วไป ทาง efinanceThai ไม่ได้แก้ไขหรือปรับปรุงเนื้อหาดังกล่าว และมิได้ยืนยันความถูกต้องหรือความสมบูรณ์ของข้อมูลที่ได้รับ ทั้งนี้ ขอให้ผู้รับข้อมูลข่าวสารพิจารณาและตรวจสอบข้อมูลเพิ่มเติมก่อนนำไปใช้ตามความเหมาะสม"
