10 Aug 2026บล.ฟิลลิป : THANI แนะนำซื้อ ราคาพื้นฐานปี 70 ที่ 2.75 บาทTranslatetranslatekeyboard_arrow_downWatchliststarShare กำไร 2Q69 เพิ่มทั้ง y-y และ q-q ใกล้เคียงคาดกำไร 2Q69 ใกล้เคียงคาด โดยเพิ่มขึ้นทั้ง y-y และ q-q จากต้นทุนดอกเบี้ย และการตั้งสำรองที่ลดลง สินเชื่อยังคงหดตัวต่อเนื่องเป็นไตรมาสที่ 12 ติดต่อกัน และ NPL เพิ่มสูงขึ้นจากการตั้งสำรองที่ต่ำกว่าที่คาดไว้เดิมปรับประมาณการกำไรขึ้น ปรับไปใช้ราคาพื้นฐานปี 70 ที่ 2.75 บาท ยังเหลือส่วนต่างพอสมควร และสามารถคาดหวังผลประกอบการที่เติบโตสูงได้ แนะนำ “ซื้อ” . 2Q69 กำไรเพิ่มขึ้น 29% y-y และ 5.6% q-q ต่ำกว่าคาด : THANI รายงานผลประกอบการ 2Q69 มีกำไร 359 ลบ. ใกล้เคียงคาด โดยกำไรเพิ่มขึ้น 29% y-y และ 5.6% q-q จากต้นทุนดอกเบี้ยที่ลดลงตามทิศทางดอกเบี้ยที่ลดลง และยังมีหนี้สินลดลงด้วย และมีการตั้งสำรองลดลงด้วย ถึงแม้ว่ารายได้ดอกเบี้ย รวมไปถึงรายได้ค่าธรรมเนียมยังลดลงอยู่. สินเชื่อยังหดตัว และ NPL เพิ่มสูงขึ้น : สินเชื่อของ THANI ใน 2Q69 ยังคงหดตัวอีก 2.3% q-q และทำให้เมื่อเทียบกับสิ้นปี 68 สินเชื่อหดตัวแล้ว 4.1% ytd และเป็นการหดตัวต่อเนื่องเป็นไตรมาสที่ 12 ติดต่อกัน ในขณะที่ NPL เพิ่มขึ้นเป็น 2.35% จาก 2.11% ในไตรมาสก่อน. ปรับเพิ่มประมาณการกำไร ปรับไปใช้ราคาพื้นฐานปี 70 แนะนำ “ซื้อ” : จากการตั้งสำรองที่ต่ำกว่าที่เราคาดไว้เดิม เราจึงปรับประมาณการกำไรปี 69 ของ THANI ขึ้นเป็น 1.4 พันลบ. เพิ่มขึ้น 22.9% y-y ปรับไปใช้ราคาพื้นฐานปี 70 ที่ 2.75 บาท ยังเหลือส่วนต่างพอสมควร นอกจากนี้ถึงแม้สินเชื่อจะยังหดตัวอยู่ แต่สามารถคาดหวังผลประกอบการที่ฟื้นตัวดีได้ในปีนี้ แนะนำ “ซื้อ” อดิสรณ์ มุ่งพาลชล, IAA นักวิเคราะห์การลงทุนด้านหลักทรัพย์ #18577 Sign inor register for free to use efinAI and the other benefits that make your investing more effectiveDo not show again todayRegister for freeAlready have an account? Sign inClosePlease upgrade your planto read past news and use every featureCancelSee plans
กำไร 2Q69 เพิ่มทั้ง y-y และ q-q ใกล้เคียงคาดกำไร 2Q69 ใกล้เคียงคาด โดยเพิ่มขึ้นทั้ง y-y และ q-q จากต้นทุนดอกเบี้ย และการตั้งสำรองที่ลดลง สินเชื่อยังคงหดตัวต่อเนื่องเป็นไตรมาสที่ 12 ติดต่อกัน และ NPL เพิ่มสูงขึ้นจากการตั้งสำรองที่ต่ำกว่าที่คาดไว้เดิมปรับประมาณการกำไรขึ้น ปรับไปใช้ราคาพื้นฐานปี 70 ที่ 2.75 บาท ยังเหลือส่วนต่างพอสมควร และสามารถคาดหวังผลประกอบการที่เติบโตสูงได้ แนะนำ “ซื้อ” . 2Q69 กำไรเพิ่มขึ้น 29% y-y และ 5.6% q-q ต่ำกว่าคาด : THANI รายงานผลประกอบการ 2Q69 มีกำไร 359 ลบ. ใกล้เคียงคาด โดยกำไรเพิ่มขึ้น 29% y-y และ 5.6% q-q จากต้นทุนดอกเบี้ยที่ลดลงตามทิศทางดอกเบี้ยที่ลดลง และยังมีหนี้สินลดลงด้วย และมีการตั้งสำรองลดลงด้วย ถึงแม้ว่ารายได้ดอกเบี้ย รวมไปถึงรายได้ค่าธรรมเนียมยังลดลงอยู่. สินเชื่อยังหดตัว และ NPL เพิ่มสูงขึ้น : สินเชื่อของ THANI ใน 2Q69 ยังคงหดตัวอีก 2.3% q-q และทำให้เมื่อเทียบกับสิ้นปี 68 สินเชื่อหดตัวแล้ว 4.1% ytd และเป็นการหดตัวต่อเนื่องเป็นไตรมาสที่ 12 ติดต่อกัน ในขณะที่ NPL เพิ่มขึ้นเป็น 2.35% จาก 2.11% ในไตรมาสก่อน. ปรับเพิ่มประมาณการกำไร ปรับไปใช้ราคาพื้นฐานปี 70 แนะนำ “ซื้อ” : จากการตั้งสำรองที่ต่ำกว่าที่เราคาดไว้เดิม เราจึงปรับประมาณการกำไรปี 69 ของ THANI ขึ้นเป็น 1.4 พันลบ. เพิ่มขึ้น 22.9% y-y ปรับไปใช้ราคาพื้นฐานปี 70 ที่ 2.75 บาท ยังเหลือส่วนต่างพอสมควร นอกจากนี้ถึงแม้สินเชื่อจะยังหดตัวอยู่ แต่สามารถคาดหวังผลประกอบการที่ฟื้นตัวดีได้ในปีนี้ แนะนำ “ซื้อ” อดิสรณ์ มุ่งพาลชล, IAA นักวิเคราะห์การลงทุนด้านหลักทรัพย์ #18577
