Today 12:13บล.กรุงศรี : TOP แนะนำ Buy ที่ TP27F 83 บาทTranslatetranslatekeyboard_arrow_downWatchliststarShare TOP (Buy, TP27F-83) สงครามยืดเยื้อหนุนการสร้างกระแสเงินสดมากขึ้นเราปรับประมาณการกำไรสุทธิ 2026-27F ขึ้น 20-36% ตามล าดับสะท้อน product spread ที่สูงได้ต่อเนื่องมากกว่าคาดจากสงครามที่ยืดเยื้อ และปรับปี2028F ขึ้น 15% สะท้อน L-H crude spread ที่ดีกว่าคาดจาก supply น้ำมันดิบหนักของ UAE และ เวเนซูเอล่ามีแนวโน้มออกมาเร็ว พร้อมกับปรับ TP27F ขึ้นเป็น 83.0 บ. และปรับคำแนะนำขึ้นเป็น Buy พร้อมกับเลือกเป็น top pick แทน SPRC จาก catalyst ที่ดีขึ้นทั้งการทำกำไรที่ เฉลี่ย 2026-28F เพิ่มขึ้น 15% จากประมาณการเดิม และ +62% Vs. กำไรเฉลี่ย 1.5 หมื่นลบ.ใน 2023-25, ปันผลดีกว่าเดิม 80-128 bps, สถานะทางการเงินดีขึ้นเพียงพอรองรับการลงทุน CFP โดย FCF yield พลิกเป็นบวกใน 2027-28F (Vs. เดิมยังติดลบ) และความได้เปรียบของอัตรากำไรเหนือกลุ่มในระยะยาวของโครงการ CFP ที่ดีมากขึ้น โดยจากการอัพเดตข้อมูลล่าสุดโครงการ CFP ก่อสร้างได้ตามแผนและการก่อสร้างเร่งตัวขึ้น นอกจากนี้ยังมีupside หากชนะข้อพิพาทโครงการ CFP closeSign inor register for free to use efinAI and the other benefits that make your investing more effectiveclosePlease upgrade your planto read past news and use every feature
TOP (Buy, TP27F-83) สงครามยืดเยื้อหนุนการสร้างกระแสเงินสดมากขึ้นเราปรับประมาณการกำไรสุทธิ 2026-27F ขึ้น 20-36% ตามล าดับสะท้อน product spread ที่สูงได้ต่อเนื่องมากกว่าคาดจากสงครามที่ยืดเยื้อ และปรับปี2028F ขึ้น 15% สะท้อน L-H crude spread ที่ดีกว่าคาดจาก supply น้ำมันดิบหนักของ UAE และ เวเนซูเอล่ามีแนวโน้มออกมาเร็ว พร้อมกับปรับ TP27F ขึ้นเป็น 83.0 บ. และปรับคำแนะนำขึ้นเป็น Buy พร้อมกับเลือกเป็น top pick แทน SPRC จาก catalyst ที่ดีขึ้นทั้งการทำกำไรที่ เฉลี่ย 2026-28F เพิ่มขึ้น 15% จากประมาณการเดิม และ +62% Vs. กำไรเฉลี่ย 1.5 หมื่นลบ.ใน 2023-25, ปันผลดีกว่าเดิม 80-128 bps, สถานะทางการเงินดีขึ้นเพียงพอรองรับการลงทุน CFP โดย FCF yield พลิกเป็นบวกใน 2027-28F (Vs. เดิมยังติดลบ) และความได้เปรียบของอัตรากำไรเหนือกลุ่มในระยะยาวของโครงการ CFP ที่ดีมากขึ้น โดยจากการอัพเดตข้อมูลล่าสุดโครงการ CFP ก่อสร้างได้ตามแผนและการก่อสร้างเร่งตัวขึ้น นอกจากนี้ยังมีupside หากชนะข้อพิพาทโครงการ CFP
