| บล.เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| DELTA | 313 | เก็งเพิ่มน้ำหนัก SET50 rebalance เอเชียเหนือ ฟื้น 1% ในเช้านี้ รับอานิสงส์ Bond yield ลดช่วงบวก หลังสหรัฐปล่อย SPR พร้อมเรียกร้องให้ EU ปล่อย SPR เช่นกัน เราคาดว่า DELTA มีโอกาสถูก Passive fund SET50 เพิ่มน้ำหนัก 1.06 พันลบ. rebalance ราคาปิดวันนี้ |
| AWC | 3.7 | Golden Week โตเด่น เราคาดกำไร AWC โตเด่นกว่ากลุ่มทั้ง 2H69 และ 2570 หนุนจากรายได้กลุ่ม MICE โดยผู้บริหารคาด ว่าโตถึง 23%YoY ในช่วง Golden week จัดตั้ง AWC REIT (AWR) คืบหน้าโดยนำ 5 โครงการมูลค่ารวม 4.8 หมื่นลบ. คลายกังวลสภาพคล่องหลัง AWC มีCapex ในอีก 5 ปีถึง 1 แสนลบ. หนุนการเติบโตในระยะถัดไป |
| บล.กรุงศรี |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| DELTA | 320 | 1) AI CAPEX เร่งต่อ โดยเฉพาะ Agentic AI ที่เร่งความต้องการชัดเจน 2) กำไรปกติ 3Q26F ฟื้นเร็ว +33%y-y, +54%q-q มีโอกาส Upside เพิ่มต่อทั้งมุมมองขึ้นทำจุดสูงสุด 4Q26F และ กำไรปี2027-28F โตเร่ง +51.4%, +37.7% 3) หุ้นลง -28.9% จากจุดสูงสุด 4) SET50/100 ปรับน้ำหนักสิ้นไตรมาส คาด DELTA เพิ่มน้ำหนัก 2.0 พันล้านบาท |
| SCC | 315 | 1) กลับมาเปิดผลิตโรง ROC หลังกลับมาหา feedstock ได้สะท้อนความสามารถการจัดหา + ความเสี่ยงซัพพลายลดลง หลังน้ำมันดิบออกจากตะวันออกกลางต่อเนื่องขึ้น 2) คาดกำไรปกติ2026-28F +110% CAGR ได้ประโยชน์จากวงจรฟื้นตัวอุตสาหกรรมปิโตรเคมี 3) Upside ซ่อมแซ่มน้ำท่วม+โครงการรัฐฯ 4) PBV 0.9 เท่า < LT AVG |
| CK | 25.35 | 1) รัฐบาลเริ่มกลับมาเร่งโครงการลงทุนภาครัฐฯ ล่าสุดเม็ดเงิน 2.6-2.7 แสนล้านบาท บวกต่อ CK ที่มีส่วนแบ่งตลาดอันดับ 1 ในกลุ่ม 38% 2) เราคาดกำไรปี 2026F ขยายตัว 67% 3) ราคาปัจจุบันมีส่วนลดจากมุลค่าบ.ลูก -45% vs ค่าเฉลี่ย -26% |
| บล.ฟินันเซีย ไซรัส |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| DELTA | 290 | แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมายปี 2027 ที่ 290 บาท คาดกำไร 3Q26 จะกลับมาเร่งตัวขึ้นเป็น 8.3 พันลบ. +37% q-q, +12% y-y หนุนจาก Gross Margin ที่ฟื้นตัวขึ้นจากปัญหาด้านวัตถุดิบที่ผ่อนคลายลง ส่วน Demand สินค้า AI Data Center ยังแข็งแกร่งและหนุนการเติบโตในระยะยาว โมเมนตัมกำไร 4Q26 คาดทำจุดสูงสุดใหม่มากกว่า 1 หมื่นลบ. จากการส่งมอบคำสั่งซื้อที่ล่าช้า หนุนกำไรปี 2026 แตะ 3.2 หมื่นลบ. +30% y-y ขณะที่ปี 2027 คาดเติบโตอีก +41% y-y เป็น 4.5 หมื่นลบ. และคาดได้อานิสงส์จากแรงซื้อคืนให้เต็มเพดาน Cap Weight 10% สิ้นไตรมาสวันนี้ |
| บล.พาย |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| AWC | 3.3 | คาดกำไรปกติ 2H26 โตเด่น YoY หนุนจากยอดจองห้องพักเติบโต 20%-30% YoY และมีปัจจัยบวกที่รออยู่คือความชัดเจนของแผนจัดตั้งกอง REIT ภายในปี 2026 ซึ่งจะช่วยปลดล็อกมูลค่าสินทรัพย์ |
| BA | 22.4 | 3Q26 เป็น High Seasons ของการท่องเที่ยวเกาะสมุย เห็นได้จากจำนวนผู้โดยสารที่เข้าออก ผ่านสนามบินสมุยในเดือน ก.ค.-ส.ค. (18 ส.ค.) มีจำนวนเฉลี่ยต่อวันเพิ่มขึ้นทั้งเมื่อเทียบกับปีก่อนและไตรมาสก่อนหน้า |
| บล.เคจีไอ |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| CK | 23 | ประเมินโครงการภาครัฐฯทยอยออกภายในปีนี้+ ลุ้นโครงการบริหารจัดการน้ำ ฝ่ายวิจัยฯประเมินโครงการภาครัฐฯที่จะทยอยเปิดประมูลภายในสิ้นปีนี้ อาทิ โครงการทางด่วนยกระดับ (+/-3.5 หมื่นลบ.) และโครงการขยายสนามบินสุวรรณภูมิฝั่งตะวันออก (+/-1.3 หมื่นลบ.) จะหนุน Backlog ใหม่ นอกจากนี้เราประเมินมีโอกาสรับงานบริหารจัดการน้ำที่ ครม. เพิ่งอนุมัติวานนี้มูลค่ารวม 1.6 แสนล้านบาท … คาด 3Q69 มีโอกาสบันทึกกำไรพิเศษจากการขายหุ้น BEM* ราว200-300 ล้านบาท |
| GULF | 78 | ประเมิน Catalyst แผน PDP2026 + Data center ใกล้จะปลดล๊อคใน ต.ค. เราประเมินหุ้นกลุ่มโรงไฟฟ้าและเชื่อมโยงการลงทุน Data center จะมีประเด็นบวกที่สำคัญใน ต.ค. คือ แผน PDP2026 ที่จะเข้า ครม. และกฏเกณฑ์ Data center ที่จะบังคับใช้ภายใน ต.ค. ซึ่งจะทำให้การลงทุนที่เชื่อมโยงกับ Data center ทั้งหมดเริ่มเดินหน้า อาทิ การลงทุนโรงไฟฟ้า Direct PPA การลงทุนพลังงานสะอาด นอกจากนี้ GULF* อยู่ระหว่างศึกษาลงทุนนิคมฯ Data center ... คาดความชัดเจนของกฏเกณฑ์ภาครัฐฯจะเป็นตัวปลดล๊อค |
| ALT | 3 | ประเมิน Catalyst แผน PDP2026 + Data center ใกล้จะปลดล๊อคใน ต.ค. เราประเมิน ALT จะเป็น 1 ในหุ้นที่ได้อานิสงค์จากการปลดล๊อคแผน PDP2026 และ Data center ในเดือน ต.ค.นี้ โดยล่าสุดเซ็นสัญญาโครงการเครือข่ายใยแก้วนำแสง กรุงเทพฯ-EEC (เชื่อมโยงData center) มูลค่ารวม +/-2 พันล้านบาทแล้ว จะเริ่มรับรู้รายได้กลางปีหน้า รวมทั้งประเมินโครงการลงทุนเปลี่ยน Smart meter รองรับการเปลี่ยนผ่านด้านพลังงานของไทยจะเป็น Upside โดยปัจจุบัน ALT ถือหุ้นทำธุรกิจ Smart meter ชื่อบริษัท Energy Max 40% (อีก 50% ถือหุ้นโดย PIS บ.ลูกของ SKY) …คาด 3Q69 มีโอกาสบันทึกกำไรพิเศษจากการขายหุ้น Energy Max ให้PIS |
| บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| BDMS | 20.3 | เราคาดว่า BDMS จะมีกำไรสุทธิ 3Q26 อยู่ที่ 4,724 ล้านบาท เติบโต 9% YoY และ 45% QoQ ปัจจัยสนับสนุนหลักมาจากจำนวนผู้ป่วยไทยและต่างชาติที่เพิ่มขึ้น อัตราการครองเตียงที่สูงขึ้น และการฟื้นตัวของอัตรากำไรขั้นต้น |
| DOHOME | 3.52 | ยอดขายในกลุ่มลูกค้าผู้รับเหมาได้กลับมาเติบโตเป็นบวกแล้ว ขณะที่ความต้องการสินค้าในกลุ่มตกแต่งบ้านมีแนวโน้มทยอยฟื้นตัว ซึ่งจะช่วยสนับสนุนการเติบโตของยอดขายสาขาเดิม (SSSG) ในช่วง 4Q26F นอกจากนี้ การขยายสาขา DOHOME ToGo อย่างต่อเนื่อง จะเป็นอีกหนึ่งปัจจัยสำคัญในการขับเคลื่อนการเติบโตในระยะถัดไป |
| บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| MOSHI | 52 | ราคาหุ้นถอยลงมาในระดับที่น่าสนใจลงทุน คาดบริหารจัดการผลกระทบจากเงินหยวนแข็งค่าได้ ด้วยปรับเพิ่มราคาสินค้าที่ออกใหม่เพื่อสะท้อนต้นทุนที่เพิ่มขึ้นจากค่าเงิน ยังผลให้อัตรากำไรขั้นต้น (GPM) อยู่ในระดับสูงที่ 55%+ คาดว่า SSSG ใน 3Q26F จะอยู่ที่ประมาณ 3-4% แม้ว่ามีภาวะน้ำท่วม ซึ่งใกล้เคียงกับ 2Q26 ที่ 4% เราคาดกำไรหลักปี 26F-27F ขยายตัวสูง 15-20% และ 13-15% ตามลำดับ แนะนำซื้อ ให้ราคาเป้าหมาย 52 บาท |
| บล.ยูโอบีเคย์เฮียน |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| DELTA | 290 | แนวโน้มกำไรไตรมาส 3 คาดฟื้นตัวแรงและอาจทำจุดสูงสุดใหม่ จากสถานการณ์ขาดแคลนชิ้นส่วนที่ดีขึ้น และแนซโน้ม AI server ที่เติบโตแรง ตัดขาดทุน 250 บาท |
| BCH | 12.5 | ผลประกอบการคาดได้แรงหนุนจากปัจจัยฤดูกาล และการระบาดของโควิดรอบนี้ รวมทั้งมีโอกาสเป็นเป้าหมาของการหมุนกลุ่มเข้าหุ้นปลอดภัย ตัดขาดทุน 10.50 บาท |
| TRUE | 14.5 | กลุ่มสื่อสารเป็นหุ้นปลอดภัยที่มีความเสี่ยงจากการปรับลดประมาณการกำไรต่อ และมีโอกาสเห็นผลดรจาก synergy ตัดขาดทุน 12.00 บาท |
| MICRON80 | 40 | คาดผลประกอบการออกมาดี จะส่งผลให้เกิดแรงเก็วกำไรระลอกใหม่ในหุ้นหน่วยความจำ ซึ่งในไทยอาจเลือก DR เป็น KOREA01 และ ASEMI24 ได้ ตัดขาดทุน 34 บาท |
| บล.ฟิลลิป |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| HMPRO | 6.55 / 6.75 | แนะนำ BUY เป้าหมาย 6.55 / 6.75 แนวรับ 6.25 / 6.35 รับ Sentiment บวกจากสถานการณ์น้ำท่วม แนวโน้มผลประกอบการ 2H69 ฟื้นตัว y-y |
| PR9 | 19.80 / 20.10 | แนะนำ BUY เป้าหมาย 19.80 / 20.10 แนวรับ 18.70 / 19.10 ประเทศไทยมีผู้ป่วยไตเรื้อรัง 11 ล้านคน แนวโน้มผลการดำเนินงานเติบโตต่อเนื่อง |
| บล.ไอร่า |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| AMAT23 | 7.40 / 8.50 | “AMAT23” ในเชิงกลยุทธ์เราชอบ Applied Materials, Inc. (AMAT.US) ผู้พัฒนาและผลิตอุปกรณ์ผลิตชิปที่มีพอร์ตโฟลิโอครอบคลุมกว้างขวางที่สุดในโลก (Comprehensive Product Portfolio) ครอบคลุมขั้นตอนการผลิตชิปกว่า 60% ของเม็ดเงินลงทุนอุปกรณ์ทั้งอุตสาหกรรม (WFE Spending) คาดการณ์ผลประกอบการยังมีแนวโน้มขยายตัวได้ต่อ โดยฝ่ายบริหารปรับแนะแนวรายได้ (Guidance) ขึ้นอย่างโดดเด่นแตะ $10.25B ± $500M (+12%QoQ, +51%YoY) สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้เดิม ($9.60B–$9.71B) โดยอุปสงค์ AI ยังขับเคลื่อนการเติบโตของ WFE ในปี 2027–2028 ขณะที่ AMAT อยู่ระหว่างการเตรียมความพร้อมโครงสร้างพื้นฐานโรงงานเพื่อรองรับกำลังการผลิตเครื่องจักรเพิ่มขึ้นเป็น 2 เท่าตัวภายในปี 2028 ซึ่งจะส่งผลให้ EPS เพิ่มขึ้นได้ต่อเนื่อง |
