วันนี้ 12:17 น.บล.กรุงศรี : LPN แนะนำ Reduce ที่ TP27F 1.5 บาทTranslatetranslatekeyboard_arrow_downWatchliststarแชร์ LPN (Reduce, TP27F-1.5) 2H26F Business direction Updateมุมมอง slightly negative ต่อ 2H26F business direction จาก i) LPN ไม่มีกลยุทธ์ใหม่นอกเหนือเน้นการระบาย stock ผ่าน price promotion ที่มากกว่าปกติซึ่งคาดกดดัน % GPM ให้ต่ำต่อเนื่อง ii) แนวโน้ม 2H26F transfer น่าจะยังไม่ดีนักและลดลง y-y ทำให้ผลประกอบการใน 2H26F คาดเท่าทุน / ขาดทุนเล็กน้อย iii) stock เหลือขายทั้ง low-rise และ condo ที่สูง 9.0 พันลบ. อาจต้องใช้เวลา 2 ปีเศษ ในการระบาย stock ทำให้โอกาสพัฒนาโครงการใหม่จะทำได้ยากในช่วง 1-2 ปีนี้เราปรับลดผลประกอบการ 2026F เป็นขาดทุนสุทธิ-25 ลบ. และคงปี2027F ที่กำไรสุทธิ70 ลบ. เราปรับมาใช้TP27F ที่ 1.50 บาท คง Reduce โดยห่วง condo และ low-rise กลุ่มล่าง ที่ฟื้นตัวยาก, rejection rate สูงรวมถึง backlog รอโอน 2H26F ต่ำ โดยแผนธุรกิจปี2H26-2027F ยังเน้นระบาย stock, เปิดโครงการใหม่ไม่มาก กดดันให้การ turnaround เป็นไปได้ยาก closeลงชื่อเข้าใช้งานหรือ สมัครใช้งานฟรี เพื่อใช้งานฟีเจอร์ต่างๆ efinAI และ สิทธิประโยชน์อื่นๆ ที่จะช่วยให้การลงทุนของคุณมีประสิทธิภาพมากขึ้นcloseกรุณาอัปเกรดแพ็กเกจเพื่ออ่านข่าวย้อนหลังและใช้งานฟีเจอร์เต็มรูปแบบ
LPN (Reduce, TP27F-1.5) 2H26F Business direction Updateมุมมอง slightly negative ต่อ 2H26F business direction จาก i) LPN ไม่มีกลยุทธ์ใหม่นอกเหนือเน้นการระบาย stock ผ่าน price promotion ที่มากกว่าปกติซึ่งคาดกดดัน % GPM ให้ต่ำต่อเนื่อง ii) แนวโน้ม 2H26F transfer น่าจะยังไม่ดีนักและลดลง y-y ทำให้ผลประกอบการใน 2H26F คาดเท่าทุน / ขาดทุนเล็กน้อย iii) stock เหลือขายทั้ง low-rise และ condo ที่สูง 9.0 พันลบ. อาจต้องใช้เวลา 2 ปีเศษ ในการระบาย stock ทำให้โอกาสพัฒนาโครงการใหม่จะทำได้ยากในช่วง 1-2 ปีนี้เราปรับลดผลประกอบการ 2026F เป็นขาดทุนสุทธิ-25 ลบ. และคงปี2027F ที่กำไรสุทธิ70 ลบ. เราปรับมาใช้TP27F ที่ 1.50 บาท คง Reduce โดยห่วง condo และ low-rise กลุ่มล่าง ที่ฟื้นตัวยาก, rejection rate สูงรวมถึง backlog รอโอน 2H26F ต่ำ โดยแผนธุรกิจปี2H26-2027F ยังเน้นระบาย stock, เปิดโครงการใหม่ไม่มาก กดดันให้การ turnaround เป็นไปได้ยาก
