วันนี้ 12:13 น.บล.กรุงศรี : TOP แนะนำ Buy ที่ TP27F 83 บาทTranslatetranslatekeyboard_arrow_downWatchliststarแชร์ TOP (Buy, TP27F-83) สงครามยืดเยื้อหนุนการสร้างกระแสเงินสดมากขึ้นเราปรับประมาณการกำไรสุทธิ 2026-27F ขึ้น 20-36% ตามล าดับสะท้อน product spread ที่สูงได้ต่อเนื่องมากกว่าคาดจากสงครามที่ยืดเยื้อ และปรับปี2028F ขึ้น 15% สะท้อน L-H crude spread ที่ดีกว่าคาดจาก supply น้ำมันดิบหนักของ UAE และ เวเนซูเอล่ามีแนวโน้มออกมาเร็ว พร้อมกับปรับ TP27F ขึ้นเป็น 83.0 บ. และปรับคำแนะนำขึ้นเป็น Buy พร้อมกับเลือกเป็น top pick แทน SPRC จาก catalyst ที่ดีขึ้นทั้งการทำกำไรที่ เฉลี่ย 2026-28F เพิ่มขึ้น 15% จากประมาณการเดิม และ +62% Vs. กำไรเฉลี่ย 1.5 หมื่นลบ.ใน 2023-25, ปันผลดีกว่าเดิม 80-128 bps, สถานะทางการเงินดีขึ้นเพียงพอรองรับการลงทุน CFP โดย FCF yield พลิกเป็นบวกใน 2027-28F (Vs. เดิมยังติดลบ) และความได้เปรียบของอัตรากำไรเหนือกลุ่มในระยะยาวของโครงการ CFP ที่ดีมากขึ้น โดยจากการอัพเดตข้อมูลล่าสุดโครงการ CFP ก่อสร้างได้ตามแผนและการก่อสร้างเร่งตัวขึ้น นอกจากนี้ยังมีupside หากชนะข้อพิพาทโครงการ CFP closeลงชื่อเข้าใช้งานหรือ สมัครใช้งานฟรี เพื่อใช้งานฟีเจอร์ต่างๆ efinAI และ สิทธิประโยชน์อื่นๆ ที่จะช่วยให้การลงทุนของคุณมีประสิทธิภาพมากขึ้นcloseกรุณาอัปเกรดแพ็กเกจเพื่ออ่านข่าวย้อนหลังและใช้งานฟีเจอร์เต็มรูปแบบหุ้นที่เกี่ยวข้องkeyboard_arrow_downTOP+0.50 (+0.75%)star
TOP (Buy, TP27F-83) สงครามยืดเยื้อหนุนการสร้างกระแสเงินสดมากขึ้นเราปรับประมาณการกำไรสุทธิ 2026-27F ขึ้น 20-36% ตามล าดับสะท้อน product spread ที่สูงได้ต่อเนื่องมากกว่าคาดจากสงครามที่ยืดเยื้อ และปรับปี2028F ขึ้น 15% สะท้อน L-H crude spread ที่ดีกว่าคาดจาก supply น้ำมันดิบหนักของ UAE และ เวเนซูเอล่ามีแนวโน้มออกมาเร็ว พร้อมกับปรับ TP27F ขึ้นเป็น 83.0 บ. และปรับคำแนะนำขึ้นเป็น Buy พร้อมกับเลือกเป็น top pick แทน SPRC จาก catalyst ที่ดีขึ้นทั้งการทำกำไรที่ เฉลี่ย 2026-28F เพิ่มขึ้น 15% จากประมาณการเดิม และ +62% Vs. กำไรเฉลี่ย 1.5 หมื่นลบ.ใน 2023-25, ปันผลดีกว่าเดิม 80-128 bps, สถานะทางการเงินดีขึ้นเพียงพอรองรับการลงทุน CFP โดย FCF yield พลิกเป็นบวกใน 2027-28F (Vs. เดิมยังติดลบ) และความได้เปรียบของอัตรากำไรเหนือกลุ่มในระยะยาวของโครงการ CFP ที่ดีมากขึ้น โดยจากการอัพเดตข้อมูลล่าสุดโครงการ CFP ก่อสร้างได้ตามแผนและการก่อสร้างเร่งตัวขึ้น นอกจากนี้ยังมีupside หากชนะข้อพิพาทโครงการ CFP
