บล.ฟิลลิป : CPF แนะนำทยอยซื้อ ราคาพื้นฐาน 23.30 บาท

กำไร 2Q69 หดตัว คาดครึ่งปีหลังฟื้นตัวCPF กำไร 2Q69 หดตัว y-y และ q-q ได้รับแรงกดดันจากความผันผวนของราคาเนื้อสัตว์และต้นทุนพลังงานที่ปรับตัวสูงขึ้น แต่ยังเห็นความแข็งแกร่งของปริมาณการขายที่เติบโตได้โดดเด่นในตลาดเวียดนาม ทิศทางครึ่งปีหลังมีแนวโน้มฟื้นตัวชัดเจนจากการปรับสมดุลอุปทานทั้งในไทยและจีนร่วมกับความต้องการบริโภคที่เริ่มกลับเข้าสู่สภาวะปกติ คงราคาพื้นฐาน 23.30 บาท มี Upside และ Dividend ที่น่าสนใจ แนะนำ “ทยอยซื้อ” . กำไรสุทธิ 2Q69 หดตัว q-q และ y-y : CPF รายงานกำไรสุทธิอยู่ที่ 4,076 ล้านบาท ลดลง 61% y-y จากระดับราคาขายเนื้อสัตว์ในหลายประเทศยังอยู่ในระดับที่ต่ำกว่าปีก่อนหน้า และต้นทุนการขนส่งและวัตถุดิบที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น. ราคาขายปัจจัยหลักกดดันยอดขาย: ยอดขายรายได้จากการขายรวมในไตรมาสนี้มีจำนวน 147,186 ล้านบาท flat y-y สุกรไทย ตลาดยังคงเผชิญภาวะอุปทานส่วนเกิน เนื่องจากปริมาณเนื้อสุกรในตลาดเกินความต้องการบริโภค ท่ามกลางภาวะเศรษฐกิจที่ชะลอตัว ธุรกิจไก่เนื้อ มีปริมาณอุปทานในประเทศเพิ่มขึ้นจากการที่ผู้ประกอบการบางรายติดขัดเรื่องการส่งออก ส่งผลให้มีปริมาณสินค้าไหลกลับมาจำหน่ายในประเทศมากขึ้น ด้านสุกรในเวียดนามปริมาณการขายสุกรในไตรมาส 2/2569 ปรับตัวเพิ่มขึ้น ทำให้รายได้ในรูปของเงินดองยังเติบโตได้ดี ประเทศจีนยังท้าทายจากอุปทานในจีนที่สูง. ครึ่งปีหลังฟื้นตัวชัดเจน: แนวโน้มผลการดำเนินงานในช่วง 2H69 คาดว่าจะมีการฟื้นตัวที่ชัดเจนและดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากการปรับสมดุลของอุปทานเนื้อสัตว์ในตลาด ซึ่งจะส่งผลให้ราคาสุกรในประเทศไทยมีแนวโน้มฟื้นตัวตามความต้องการที่เพิ่มขึ้น ในขณะที่ธุรกิจในประเทศจีนคาดว่าจะเริ่มฟื้นตัวดีขึ้นจากการที่รัฐบาลจีนดำเนินนโยบายลดปริมาณแม่พันธุ์สุกรเพื่อแก้ไขปัญหาอุปทานล้นตลาด สำหรับธุรกิจในเวียดนามคาดว่าจะยังคงรักษาความแข็งแกร่งของระดับราคาขายไว้ได้ตามเป้าหมาย. คงประมาณการและราคาพื้นฐาน แนะนำ “ทยอยซื้อ” : คงราคาพื้นฐานปี 2569 ที่ 23.30 บาท เมื่อเทียบกับราคาปัจจุบันจะมี Upside ที่ 6.9% ทั้งนี้บริษัทประกาศจ่ายปันผลระหว่างกาล 0.45 บาท XD วันที่ 31 ส.ค. และคาดการณ์เงินปันผลปี 2569 ที่ 1.01 บาทต่อหุ้น หรือคิดเป็น Dividend Yield 4.63% แนะนำ “ทยอยซื้อ” นภศักต์ ศรีศักดา, IAA นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ # 098318

บล.ฟิลลิป : CPF แนะนำทยอยซื้อ ราคาพื้นฐาน 23.30 บาท

efinAI

ล่าสุด

test by dev

Sydney Swans coach ‘extremely disappointed’ as players linked to sexual assault probe

“สุรศักดิ์” เร่งสรุปเงื่อนไขไทยเที่ยวไทยพลัส ให้ทัน ก.ย. หวังกระตุ้นเงินสะพัด 5 พันล.

IMPACT เปิดงบ Q1 ปี 69/70 ผลงาน All time high กำไร 455 ลบ. โต 26.4% รับงานใหญ่ Exhibition ขยายตัว

ADVICE โชว์กำไรครึ่งปี 253 ลบ. โต 82.68% รับ Margin ขยายตัว - ปันผลระหว่างกาล 0.23 บ./หุ้น ขึ้น XD 27 ส.ค. นี้

ยอดนิยม

AIS Academy ชวนคนไทยอัปสกิล AI ฟรี ในงาน “AIS ACADEMY For THAIs 2026” รวม 30 กูรูระดับโลก 11-12 ก.ย.นี้

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (18/08/69)

วิจัยกสิกรฯ คงเป้าจีดีพีปี 69 โต 2% แม้ Q2/69 ดีเกินคาด ชี้บริโภคเอกชน - ส่งออก แรงส่งเริ่มชะลอ

นักค้าเงิน ประเมินเงินบาทวันนี้ 32.90-33.15 บาท/ดอลลาร์ รับแรงหนุนทองพุ่ง-ดอลลาร์อ่อน

FLOYD โชว์งบครึ่งแรกปี 69 กวาดรายได้ 123 ลบ. ลุยประมูลงานใหม่เติมพอร์ต - ปรับกลยุทธ์รับมือปัจจัยท้าทาย

ที่เกี่ยวข้อง

บล.พาย : CPF แนะนำ ซื้อเก็งกำไร มูลค่าเหมาะสม 25.2 บาท

บล.เอเซียพลัส : CPF แนะนำซื้อ มูลค่าพื้นฐาน 25.00 บาท