Today 12:31บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : DOHOME แนะนำซื้อ ราคาเหมาะสมใหม่ที่ 4.60 บาทTranslatetranslatekeyboard_arrow_downWatchliststarShare What's New :ㆍคาดกำไรปกติ 3Q26 จะชะลอลง QoQ ตามปัจจัยฤดูกาล แต่ยังสามารถเติบโตได้ YoY จากฐานต่ำและ SSSG ที่คาดเป็นบวกต่อเนื่อง ㆍอัตรากำไรขั้นต้นใน 3Q26 คาดชะลอลง QoQ มาอยู่ที่ 17-18% จากการรับรู้ประโยชน์จากส่วนต่างต้นทุนที่ต่ำไปมากแล้วㆍหากสงครามตะวันออกกลางกลับมาตึงเครียดอาจส่งผลให้ราคาต้นทุนและค่าขนส่งปรับเพิ่มขึ้นแต่คาดผลกระทบจำกัดเนื่องจากบริษัทสามารถส่งผ่านต้นทุนได้ Our View :ㆍคาดกำไร 4Q26 กลับมาเติบโต QoQ และ YoY ตามปัจจัยฤดูกาลและ SSSG ที่ฟื้นตัวต่อเนื่องหนุนจากการเบิกจ่ายงบประมาณภาครัฐและรายได้เกษตรกรㆍปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 2027 ขึ้น 6.7% มาอยู่ที่ 877 ลบ. หนุนจาก GPM และ SSSG ที่คาดว่าจะดีขึ้นㆍผลจากการปรับประมาณการและปรับไปใช้ราคาเหมาะสมสิ้นปี 2027 ทำให้ได้ราคาเหมาะสมใหม่ที่ 4.60 บาท ปรับคำแนะนำขึ้นจาก “TRADING” เป็น “ซื้อ”
What's New :ㆍคาดกำไรปกติ 3Q26 จะชะลอลง QoQ ตามปัจจัยฤดูกาล แต่ยังสามารถเติบโตได้ YoY จากฐานต่ำและ SSSG ที่คาดเป็นบวกต่อเนื่อง ㆍอัตรากำไรขั้นต้นใน 3Q26 คาดชะลอลง QoQ มาอยู่ที่ 17-18% จากการรับรู้ประโยชน์จากส่วนต่างต้นทุนที่ต่ำไปมากแล้วㆍหากสงครามตะวันออกกลางกลับมาตึงเครียดอาจส่งผลให้ราคาต้นทุนและค่าขนส่งปรับเพิ่มขึ้นแต่คาดผลกระทบจำกัดเนื่องจากบริษัทสามารถส่งผ่านต้นทุนได้ Our View :ㆍคาดกำไร 4Q26 กลับมาเติบโต QoQ และ YoY ตามปัจจัยฤดูกาลและ SSSG ที่ฟื้นตัวต่อเนื่องหนุนจากการเบิกจ่ายงบประมาณภาครัฐและรายได้เกษตรกรㆍปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 2027 ขึ้น 6.7% มาอยู่ที่ 877 ลบ. หนุนจาก GPM และ SSSG ที่คาดว่าจะดีขึ้นㆍผลจากการปรับประมาณการและปรับไปใช้ราคาเหมาะสมสิ้นปี 2027 ทำให้ได้ราคาเหมาะสมใหม่ที่ 4.60 บาท ปรับคำแนะนำขึ้นจาก “TRADING” เป็น “ซื้อ”
