วันนี้ 14:45 น.บล.เอเซียพลัส : AP แนะนำซื้อ ราคาสิ้นปี 2570 ที่ 10.50 บาทTranslatetranslatekeyboard_arrow_downWatchliststarแชร์ Presale 3QTD ยังแข็งแรงFlash Points :. • ฝ่ายวิจัยคาด Presale 3QTD (ก.ค.-ส.ค.) รวม 9.2 พันล้านบาท มาจากยอดขายกลุ่มแนวราบ 7.8 พันล้านบาท (สัดส่วน 85%) สนับสนุนจากการเปิดขาย 9 โครงการแนวราบใหม่ มูลค่า 1.04 หมื่นล้านบาท สร้างยอดขายใหม่ 2.5 พันล้านบาท (หรือ Take up เฉลี่ย 24-25%) ขณะที่คอนโดฯ มาจากการขายโครงการเดิมราว 1.4 พันล้านบาท. • เดือน ก.ย. เดินหน้าเปิด 8 โครงการใหม่ตามแผน มูลค่า 7.47 พันล้านบาท ในนี้เป็น 2 คอนโดฯ JV ใหม่ มูลค่า 2.5 พันล้านบาท คือ Good Day More Bangmod มูลค่า 1.3 พันล้านบาท (เปิด 5-6 ก.ย.) และ Aspire Sathorn Taksin Priva มูลค่า 1.2 พันล้านบาท (เปิดขาย 12-13 ก.ย.) โดยทั้ง 2 โครงการ บริษัทตั้งเป้าขายเฉลี่ย 25-30% ภายในสิ้นปีนี้. • ภายใต้แผนเปิดโครงการใหม่ข้างต้นในงวด 3Q69 รวม 17 โครงการ มูลค่า 1.79 หมื่นล้านบาท คาดเป็นส่วนผลักดันยอดขาย 3Q69 ทำได้ไม่ต่ำกว่า 2Q69 และ 3Q68 ที่ 1.23 หมื่นล้านบาท และ 1.24 หมื่นล้านบาท ตามลำดับ Impact Insight. • จากการสร้างยอดขาย 3QTD ข้างต้น ทำให้คาด Backlog สะสมถึงสิ้น ส.ค. 2569 เพิ่มเป็นกว่า 4.6 หมื่นล้านบาท (รวม JV และยังไม่หักการรับรู้รายได้ 3Q69) ภายใต้ประเมิน Backlog แนวราบในกรอบ 2.4-2.5 หมื่นล้านบาท ซึ่งส่วนใหญ่จะรับรู้รายได้ช่วงครึ่งปีหลัง ขณะที่ Backlog คอนโดฯ (รวม JV) ที่มีอยู่ 2.2 หมื่นล้านบาท จะทยอยส่งมอบจนถึงปี 2572 ถือเป็นหลักประกันต่อการรับรู้รายได้อย่างต่อเนื่อง. • คาดกำไร 3Q69 เติบโต YoY / QoQ หนุนจากการส่งมอบของ Backlog แนวราบ และการโอนฯ 3 คอนโดฯ ใหม่ เป็น 2 โครงการ JV ตั้งแต่ ก.ย. (Rhythm Charoennakhon Iconic มูลค่า 5 พันล้านบาท ขาย 85% และ Life Sathorn-Narathiwas 22 มูลค่า 1.8 พันล้านบาท ขาย 35%) และอีกโครงการของ AP คือ Life Charoennakhon Sathorn มูลค่า 2.5 พันล้านบาท ขาย 68% ที่ส่งมอบเร็วกว่าแผนเดิม 4Q69 เป็นปลาย ก.ย. นี้ Execution :. • แนะนำซื้อ ราคาสิ้นปี 2570 ที่ 10.50 บาท (อิง PER 7 เท่า) เลือกเป็นหุ้นเด่นของกลุ่มฯ จากความน่าสนใจดังนี้ 1) ทิศทางกำไร 3Q-4Q69 เติบโต YoY และ QoQ โดยมองกำไร 4Q69 จะเป็นจุดสูงสุดของปี 2) พอร์ตสินค้าหลากหลาย ทำให้สามารถกระจายความเสี่ยงได้ดี และมี Backlog ระดับสูง 3) ปันผลสูงกว่า 6% และ PER ซื้อขายต่ำกว่า 6 เท่า Technical Chartแนวโน้มราคา : Sidewaysแนวรับ : 7.70-7.80 บาทแนวต้าน : 8.35-8.75 บาท จัดทำโดย : นวลพรรณ น้อยรัชชุกร, IAA, CISAนักวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุนและทางเทคนิคเลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 019994 ลงชื่อเข้าใช้งานหรือ สมัครใช้งานฟรี เพื่อใช้งานฟีเจอร์ต่างๆ efinAI และ สิทธิประโยชน์อื่นๆ ที่จะช่วยให้การลงทุนของคุณมีประสิทธิภาพมากขึ้นไม่ต้องแสดงอีกในวันนี้สมัครใช้งานฟรีมีบัญชีเรียบร้อยแล้ว? ลงชื่อเข้าใช้ปิดกรุณาอัปเกรดแพ็กเกจเพื่ออ่านข่าวย้อนหลังและใช้งานฟีเจอร์เต็มรูปแบบยกเลิกดูแพ็กเกจ
Presale 3QTD ยังแข็งแรงFlash Points :. • ฝ่ายวิจัยคาด Presale 3QTD (ก.ค.-ส.ค.) รวม 9.2 พันล้านบาท มาจากยอดขายกลุ่มแนวราบ 7.8 พันล้านบาท (สัดส่วน 85%) สนับสนุนจากการเปิดขาย 9 โครงการแนวราบใหม่ มูลค่า 1.04 หมื่นล้านบาท สร้างยอดขายใหม่ 2.5 พันล้านบาท (หรือ Take up เฉลี่ย 24-25%) ขณะที่คอนโดฯ มาจากการขายโครงการเดิมราว 1.4 พันล้านบาท. • เดือน ก.ย. เดินหน้าเปิด 8 โครงการใหม่ตามแผน มูลค่า 7.47 พันล้านบาท ในนี้เป็น 2 คอนโดฯ JV ใหม่ มูลค่า 2.5 พันล้านบาท คือ Good Day More Bangmod มูลค่า 1.3 พันล้านบาท (เปิด 5-6 ก.ย.) และ Aspire Sathorn Taksin Priva มูลค่า 1.2 พันล้านบาท (เปิดขาย 12-13 ก.ย.) โดยทั้ง 2 โครงการ บริษัทตั้งเป้าขายเฉลี่ย 25-30% ภายในสิ้นปีนี้. • ภายใต้แผนเปิดโครงการใหม่ข้างต้นในงวด 3Q69 รวม 17 โครงการ มูลค่า 1.79 หมื่นล้านบาท คาดเป็นส่วนผลักดันยอดขาย 3Q69 ทำได้ไม่ต่ำกว่า 2Q69 และ 3Q68 ที่ 1.23 หมื่นล้านบาท และ 1.24 หมื่นล้านบาท ตามลำดับ Impact Insight. • จากการสร้างยอดขาย 3QTD ข้างต้น ทำให้คาด Backlog สะสมถึงสิ้น ส.ค. 2569 เพิ่มเป็นกว่า 4.6 หมื่นล้านบาท (รวม JV และยังไม่หักการรับรู้รายได้ 3Q69) ภายใต้ประเมิน Backlog แนวราบในกรอบ 2.4-2.5 หมื่นล้านบาท ซึ่งส่วนใหญ่จะรับรู้รายได้ช่วงครึ่งปีหลัง ขณะที่ Backlog คอนโดฯ (รวม JV) ที่มีอยู่ 2.2 หมื่นล้านบาท จะทยอยส่งมอบจนถึงปี 2572 ถือเป็นหลักประกันต่อการรับรู้รายได้อย่างต่อเนื่อง. • คาดกำไร 3Q69 เติบโต YoY / QoQ หนุนจากการส่งมอบของ Backlog แนวราบ และการโอนฯ 3 คอนโดฯ ใหม่ เป็น 2 โครงการ JV ตั้งแต่ ก.ย. (Rhythm Charoennakhon Iconic มูลค่า 5 พันล้านบาท ขาย 85% และ Life Sathorn-Narathiwas 22 มูลค่า 1.8 พันล้านบาท ขาย 35%) และอีกโครงการของ AP คือ Life Charoennakhon Sathorn มูลค่า 2.5 พันล้านบาท ขาย 68% ที่ส่งมอบเร็วกว่าแผนเดิม 4Q69 เป็นปลาย ก.ย. นี้ Execution :. • แนะนำซื้อ ราคาสิ้นปี 2570 ที่ 10.50 บาท (อิง PER 7 เท่า) เลือกเป็นหุ้นเด่นของกลุ่มฯ จากความน่าสนใจดังนี้ 1) ทิศทางกำไร 3Q-4Q69 เติบโต YoY และ QoQ โดยมองกำไร 4Q69 จะเป็นจุดสูงสุดของปี 2) พอร์ตสินค้าหลากหลาย ทำให้สามารถกระจายความเสี่ยงได้ดี และมี Backlog ระดับสูง 3) ปันผลสูงกว่า 6% และ PER ซื้อขายต่ำกว่า 6 เท่า Technical Chartแนวโน้มราคา : Sidewaysแนวรับ : 7.70-7.80 บาทแนวต้าน : 8.35-8.75 บาท จัดทำโดย : นวลพรรณ น้อยรัชชุกร, IAA, CISAนักวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุนและทางเทคนิคเลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 019994
